2025年3月期第2四半期の業績は、売上高21,349百万円（前年同期比13.2%増）、営業利益2,401百万円（同29.2%増）、経常利益2,442百万円（同26.5%増）、親会社株主に帰属する中間純利益1,652百万円（同26.1%増）と前年同期比で大きく増収増益となった。2024年11月に、好調な業績を受けて通期業績予想を上方修正しており、修正後の業績予想に対する進捗率は、売上高48.5%、営業利益50.6%、経常利益50.4%、親会社株主に帰属する当期純利益50.7%となる。公共・民間を問わずDX化のためのIT投資が旺盛ななか、各事業分野においてこれまでに培った実績を背景に継続的に案件を受注し、順調に業績を拡大した。分野別の売上高は、ITコンサルティング&サービス分野は前年同期比8.7%増、金融ITソリューション分野は同11.6%増、公共法人ITソリューション分野は同16.6%増、プラットフォームソリューション分野は同18.6%増の伸びを見せた。中期経営計画で主要戦略の1つに掲げる「高付加価値SIサービスの追求」についても、アジャイル開発やクラウド分野、マイグレーション案件などが牽引し、次世代型SI事業の売上高は同14.8%増の4,939百万円と大きく成長した。利益面では、受注増に伴う開発プロジェクトの増加に対して厳格なプロジェクトマネジメントを徹底し、各案件の採算性を確保した。■摘要
TDC軟體＜4687＞是一家專注於金融行業IT解決方案的獨立系統集成商。基於支撐日本IT行業歷史的可靠技術力，銀行、信貸、保險等金融IT解決方案領域佔據了營業收入的近50%。此外，它還致力於在現有的系統集成（下稱SI）業務領域基礎上拓展新的業務領域。公司正在推動利用最新技術的「高附加值SI服務」，通過這一舉措，下一代SI業務順利擴展，IT諮詢&服務領域持續高增長。
1. 2025年3月期第二季度的業績概要
2025年3月期第2季度的業績爲，營業收入21349百萬日元（同比增長13.2%），營業利潤2401百萬日元（同比增長29.2%），經常利潤2442百萬日元（同比增長26.5%），歸屬於母公司股東的中間凈利潤1652百萬日元（同比增長26.1%），與同期相比實現了大幅增收增益。2024年11月，根據良好的業績，已將全年業績預測上調，修正後的業績預測進度率爲：營業收入48.5%，營業利潤50.6%，經常利潤50.4%，歸屬於母公司股東的當期凈利潤50.7%。在公共及民間廣泛進行IT投資以推動DX化的大背景下，依託以往積累的經驗，各個業務領域繼續獲得項目訂單，業績穩步擴大。按領域劃分，IT諮詢&服務領域的營業收入同比增長8.7%，金融IT解決方案領域同比增長11.6%，公共法人IT解決方案領域同比增長16.6%，平台解決方案領域同比增長18.6%。在中期經營計劃中，作爲主要戰略之一的「高附加值SI服務的追求」方面，敏捷開發、安防領域、遷移項目等都發揮了牽引作用，下一代SI業務的營業收入同比增長14.8%，達到4939百萬日元，取得了顯著增長。在利潤方面，針對受訂單增加帶來的開發項目數量上升，嚴格落實項目管理，確保了各個項目的盈利能力。
2. 2025年3月期的業績預測
2024年11月已將2025年3月期的全年業績預測上調，預計營業收入44000百萬日元（同比增長10.8%），營業利潤4750百萬日元（同比增長24.7%），經常利潤4850百萬日元（同比增長14.0%），歸屬於母公司股東的當期凈利潤3260百萬日元（同比增長5.5%）。由於上半年的訂單量和營業收入的增長超出預期，並且在利潤方面通過嚴格的項目管理確保了各個項目的盈利，綜合考慮需求趨勢，我們認爲下半年仍有可能持續良好，因此調整了業績預測。在2025年3月期第2季度末，訂單量爲21984百萬日元（同比增長13.6%），訂單未消化量爲10766百萬日元（同比增長25.4%），在行業板塊的營業收入中，銀行領域同比增長22.5%，製造業領域同比增長21.9%，官公廳及團體領域同比增長36.4%，表現尤爲強勁。下半年詢盤也很順利，鑑於公司感受到的積極反饋，我們認爲實現年度業績預測的可能性相當高。在良好業績的背景下，相關增資也在積極推進。除了期初進行的新畢業生的教育投資、下一代SI業務擴展相關的新技術引進（如許可證獲取和開發環境整備等）的投資外，還將加大向市場營銷和品牌建設的投資。公司將從業務中獲得的成果均衡地分配到增長投資和股東回報，長遠來看，增長的預期非常樂觀。
3. 中期經營計劃「向智能SI Plus轉型」的進展
自2023年3月期開始的中期經營計劃「向智能SI Plus轉型」（FY2022～FY2024）中，明確了「高附加值SI服務的追求」和「SI模型轉型推進」，並作爲Plus提出「業務領域的擴大」。在「高附加值SI服務的追求」方面，爲推動業務的擴展和高盈利化，將敏捷開發業務和安防相關業務作爲重點戰略領域。通過捕捉客戶的潛在需求，利用敏捷、安防等最新技術，順利擴展了兼顧高附加值服務提供和時間、精力等用戶成本降低的整合服務，即下一代SI業務。因此，該業務在2025年3月期第2季度的營業收入佔總營業收入的23.1%，通過與營業收入相關的業務擴展和成本削減措施，提高了盈利能力。隨着敏捷開發業務的營業收入穩定增長，雲計算及安防相關業務也通過向現有客戶的交叉銷售開展業務，穩步提高了整體安防解決方案服務的營業收入。預計到最終年度2025年3月期能夠實現中期經營計劃的目標值，即營業收入43000百萬日元，營業利潤4300百萬日元。
■關鍵點
·2025年3月期第2季度在所有業務領域表現良好，下一代SI業務的項目也在順利擴大
·積極運行最新技術的獲取和人才的確保與培養相關投資
·通過2025年3月期業績財務預測的實施達到中期經營計劃目標
（編輯：FISCO分析師村瀬智一）