摩根士丹利發佈研究報告稱，略微下調康師傅控股（00322）目標價2%，從11.5港元降至11.3港元，維持「增持」評級。
大摩表示，下調對康師傅2024-2026年盈利預測2%，主要原因是：1）對該公司銷售額預測下調1%，考慮飲料銷售因競爭而疲弱；2）下調毛利率預測0.2個百分點，原因是棕櫚油成本增加；3）營運支出預測大體不變。
報告中稱，該行對康師傅的基本假設認爲，2025年公司在原材料價格穩定之下利潤率擴張。預計2024-2026年間銷售額的複合年增長率爲4%，經常性盈利複合年增長率爲10%。
