來源：華爾街見聞
作者：房家瑤、杜玉、黃雯雯

週五美國股指普漲，其中納指漲近1.8%領漲。英偉達和特斯拉等科技巨頭分別上漲4.5%和8.3%，成爲推動大盤上漲的主要力量。行業方面，可選消費品和科技板塊表現最佳，而材料板塊相對落後。

美國製造業仍處於萎縮態勢，但有改善跡象。12月ISM製造業PMI爲49.3創九個月新高，且好於預期和前值。然而，PMI的細分項目中也存在一些隱憂。價格支付指數高於預期，暗示通脹壓力可能仍然存在。而就業指數回落明顯。

據央視，特朗普支持的邁克·約翰遜成功連任美國國會衆議院議長，有分析稱，這意味着共和黨將能夠就特朗普未來有利於商業的放鬆監管議程達成共識，促使美股升至日高。

國際方面，馬斯克1月1日開始在社交平台X上連續發帖批評英國政策，引發英國工黨議員憤怒。法國新政府召開首次內閣會議，討論2025年財政預算等。對峙近6小時後逮捕行動暫停，尹錫悅彈劾審判公開辯論1月14日起舉行。韓國代總統崔相穆在會議上表示，韓國將在市場波動時大膽而迅速地行動。

美股在連續五個交易日下跌後反彈，三大指數漲幅擴大並收於日高附近，納指漲近1.8%，芯片指數漲超2.8%。科技股、芯片股、AI概念股普漲，英偉達漲4.7%。特斯拉收漲超8.2%但本週仍跌近5%，蘋果累跌4.8%結束六週連漲。AI數據中心需求增長，助推核電概念股Constellation和Vistra分別漲4%和8.5%，同時投資者關注拜登簽署的氣候法案。但主要指數本週仍收跌，"聖誕老人行情"未能實現：

• 美股三大指數齊漲。標普500指數收漲1.26%，本週累跌0.48%。與經濟週期密切相關的道指收漲339.86點或0.80%，本週累跌0.60%。科技股居多的納指收漲1.77%，本週累跌0.51%。納指100收漲1.67%。衡量納指100科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收漲1.67%。對經濟週期更敏感的羅素2000小盤股指數收漲1.65%。恐慌指數VIX收跌10.04%，報16.13，本週累漲1.13%。

• 美股行業ETF普漲。半導體ETF收漲2.9%，可選消費ETF漲2.02%，全球科技股指數ETF、科技行業ETF、區域銀行ETF、銀行業ETF、網絡股指數ETF漲1.86%-1.06%，能源業ETF漲0.93%表現靠後，日常消費品ETF則收跌0.05%。

• 本週，能源業ETF漲3.44%連續第二週反彈，半導體ETF漲1.4%，區域銀行ETF跌0.03%，銀行業ETF跌0.13%，全球科技股指數ETF跌0.51%，科技行業ETF跌0.73%，網絡股指數ETF跌0.74%，可選消費ETF跌1.68%。

• 投研策略上，瑞銀稱超大盤科技股的人工智能熱潮「似乎遠未結束」。

• 「科技七姐妹」普漲。特斯拉收漲8.22%，特斯拉2024年全年中國銷量超65.7萬台，創歷史最高紀錄。英偉達漲4.73%，亞馬遜漲1.8%，谷歌A漲1.25%。微軟漲1.14%，微軟本財年將斥資800億美元建設數據中心。Meta漲0.9%，蘋果則收跌0.2%。

• 本週，英偉達累計上漲5.72%連漲三週，Meta漲0.8%連續第二週反彈，亞馬遜漲0.20%，谷歌A跌0.5%，微軟跌1.67%連跌三週，蘋果跌4.79%，結束之前連漲六週的趨勢，特斯拉跌4.92%。

• 芯片股普漲。費城半導體指數收漲2.83%，報5163.65點，本週累漲0.79%。英偉達兩倍做多ETF收漲9.08%。納微半導體收漲14.33%，Arm控股收漲10.03%，Wolfspeed收漲8.14%，邁威爾科技收漲4.07%，AMD收漲3.93%，台積電ADR漲3.49%，安森美半導體收漲3.57%，台積電收漲3.49%，據媒體報道，英偉達和高通正在考慮將旗下部分2納米工藝訂單從台積電轉至三星，這是出於產能和成本考慮。科磊收漲3.2%，美光科技收漲2.91%，高通收漲2.73%，阿斯麥收漲1.99%，英特爾收漲1.68%，博通收漲0.25%。

• AI概念股普漲。Serve Robotics收漲28.93%。英偉達持股的SoundHound AI收漲2.28%。BullFrog AI收漲5.74%，C3.ai收漲6.09%，CrowdStrike收漲3.36%，戴爾科技收漲2.9%，BigBear.ai收漲10.22%，超微電腦收漲10.92%，Palantir收漲6.25%，甲骨文收漲0.17%，Salesforce（賽富時）收漲0.68%。

• 中概股漲多跌少。納斯達克金龍中國指數收漲0.93%，報6722.83點，本週累計下跌2.11%。ETF中，富時中國3倍做多ETF（YINN）收漲4.39%，中國科技指數ETF（CQQQ）收跌0.44%，中概Internet Plus-related指數ETF（KWEB）收漲0.91%。富時A50期指連續夜盤收漲0.19%，報13039.000點。

• 熱門中概股中，名創優品收漲9.32%，小米集團ADR收漲7.86%，極氪收漲4.83%，房多多收漲3.71%，京東收漲3.24%，理想汽車收漲3.04%，蔚來收漲1.76%，百度收漲1.49%，小鵬汽車收漲1.39%，阿里巴巴收漲0.69%。

• 比特幣期貨上逼10萬美元，加密貨幣概念股週五普漲，「比特幣持倉大戶」MicroStrategy收漲13.22%，槓桿ETF MSTX收漲25.84%、MSTU漲25.31%。

• 核電概念股普遍走高，投資者關注拜登簽署的氣候法案。Altman持股的Oklo收漲24.71%，Centrus收漲9.12%，Vistra收漲8.49%，CEG收漲4.04%，加拿大Cameco收漲1.84%。拜登總統簽署的氣候法案所創造的稅收抵免現在包括一項豁免，包括Constellation Energy CORP. 在內的公司尋求這項豁免，這將使一些現有的核電站受益。

• 其他重點個股中：（1）美國鋼鐵收跌6.53%，報道稱拜登將正式阻止日本製鐵150億美元收購計劃。（2）車載AI語音技術公司Cerence收漲143.76%，聚焦生成式AI，宣佈與英偉達聯手打造高性能車載AI平台，提升其語言模型的性能，並計劃在2025財年實現盈利。（3）Rivian收漲24%，創2021年11月以來最佳單日表現，公司第四季度交付量超出市場預期。（4）福特收漲2.38%，通用汽車轉漲0.8%，兩家公司的汽車美國銷量均創2019年以來年度最佳。（5）房利美、房地美暴漲29%創五年新高，有望告別政府託管時代！（6）報道稱Getty Images探索與競爭對手Shutterstock Inc.合併的可能性。Getty Images收漲13.27%，Shutterstock也漲7.88%。

歐洲股市週五收跌。泛歐STOXX 600指數收跌0.49%，抹去了週四的大部分漲幅，法股收跌1.5%。各板塊表現分化，汽車板塊跌1.79%表現最差，旅遊休閒板塊跌1.62%緊隨其後，而金融服務板塊逆勢上漲0.4%，油氣板塊漲超1%：

• 泛歐STOXX 600指數收跌0.49%，報508.19點，本週累漲0.20%。歐元區STOXX 50指數收跌0.94%，本週累跌0.56%。富時泛歐績優300指數收跌0.55%，本週累漲0.18%。

• 本週，板塊方面，STOXX 600汽車及配件指數累跌2.20%，個人與家庭用品指數跌1.71%，化工指數跌1.15%，食品及飲料指數跌0.94%，媒體指數跌0.94%，科技指數跌0.80%，旅遊與休閒指數跌0.70%，零售指數跌0.67%，建築及材料指數跌0.24%，工業產品及服務指數跌0.06%，基礎資源指數漲0.17%，房地產指數漲0.18%，醫療保健指數漲0.24%，銀行指數漲0.45%，電信指數漲0.94%，金融服務指數漲1.00%，公用事業指數漲2.45%，石油及天然氣指數漲4.75%。

• 德國DAX 30指數收跌0.59%，本週累計下跌0.39%。法國CAC 40指數收跌1.51%，本週累跌0.99%。荷蘭AEX指數收跌0.29%，本週累漲0.56%。意大利富時MIB指數收跌0.72%，本週累跌0.10%。英國富時100指數收跌0.44%，本週累漲0.91%。西班牙IBEX 35指數收跌0.22%，本週累漲超1%。

• 美國醫務總監呼籲酒精飲品張貼癌症警示標籤，歐洲酒類股多數下跌，Molson Coors跌3.4%。歐洲奢侈品概念股普遍收跌，人頭馬君度跌5.03%，開雲集團跌4.88%，斯沃琪集團跌4.39%，LVMH集團跌3.79%，雨果博斯跌3.56%，保樂力加跌3.08%，瑞士歷峯集團跌2.97%，愛馬仕跌2.78%，歐萊雅跌1.8%，博柏利跌1.64%。意大利汽車製造商斯泰蘭蒂斯Stellantis跌3.8%。報道稱，該公司2024年汽車產量下降45.7%，創下1956年以來的最低水平。

週五美債收益率齊漲，2/10年期美債收益率漲超3個點子，但本週收益率仍呈下降趨勢，本週兩年期美債收益率跌超4個點子。兩年期德債收益率週五和本週均漲超6個點子：

• 美債：紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率尾盤漲3.65個點子，報4.5955%，本週累計下跌2.98個點子，整體交投於4.6273%-4.5027%區間。兩年期美債收益率尾盤漲3.71個點子，報4.2766%，本週累跌4.55個點子，整體交投於4.3262%-4.2023%區間。

• 歐債：歐市尾盤，德國10年期國債收益率上漲4.6個點子，本週累計上漲2.9個點子。兩年期德債收益率漲6.1個點子，本週累漲6.4個點子。英國10年期國債收益率大致持平，本週累跌4.0個點子。兩年期英債收益率漲1.2個點子，本週累跌4.2個點子。法國10年期國債收益率漲5.4個點子，本週累漲7.9個點子。意大利10年期國債收益率漲4.9個點子，本週累漲4.9個點子。

• 美國銀行指出，1月1日當週，全球新興市場債券基金獲得2.59億美元資金流入，結束之前連續十週流出的趨勢。2024年全年，新興市場債券基金外流241億美元。

美元指數週五跌0.4%脫離兩年高位，本週累計漲幅收窄至0.7%，歐元和英鎊本週跌超1%，日元一度漲向156，比特幣期貨本週漲4%，重新上探10萬美元：

• 美元：ICE美元指數下跌0.42%，報108.932點，本週累計上漲0.74%，交投區間爲107.739-109.533點。彭博美元指數跌0.14%，報1312.23點，本週累漲0.73%，交投區間爲1300.63-1316.17點。

• 非美貨幣：歐元兌美元漲0.42%，報1.0308，本週累跌1.13%；英鎊兌美元漲0.35%，報1.2423，本週累跌1.24%；美元兌瑞郎跌0.40%，報0.9086，本週累漲0.70%；商品貨幣對中，澳元兌美元漲0.23%、本週大致持平，紐元兌美元漲0.34%、本週累跌0.40%，美元兌加元漲0.31%、本週累漲0.25%。

• 日元：美元兌日元匯率漲0.12%，報157.32日元，本週累跌0.37%，交投區間爲158.07-156.02日元。

• 對沖基金押注歐元兌美元將跌至平價。交易員稱，隨着週四歐元兌美元跌至2022年11月以來低點，歐洲和美國的槓桿基金相應調整其歐元期權頭寸部署，投資者對歐洲經濟增長和美國提高關稅的前景感到不安。摩根大通建議增加日元敞口以防範美國經濟放緩風險，建議保持日元多頭頭寸以應對美國數據意外放緩的風險。

• 離岸人民幣（CNH）：離岸人民幣（CNH）兌美元尾盤跌180點，報7.3583元，日內整體交投於7.3244-7.3629元區間。

• 加密貨幣：市值最大的龍頭比特幣尾盤漲1.05%，報99220.00美元，本週累計上漲4.03%，交投於91735.00-99920.00美元區間。最近七個自然日，現貨比特幣累漲4.25%，暫報98414美元。第二大的以太幣尾盤漲4.39%，報3641.00美元，本週累漲8.17%，交投於3325.50-3670.00美元區間。

• 貝萊德比特幣ETF週四的資金淨流出爲3.33億美元，創下該基金自推出以來的最高紀錄。該基金也連續第三天出現資金流出，是最長的流出。

週五美油連漲五日上測74美元，刷新兩個多月高位，本週布油漲約3%、美油漲近5%，中國經濟刺激預期成爲油需前景主要支撐因素，歐洲天然氣期貨累漲4%：

• 美油：WTI 2月原油期貨收漲0.83美元，漲幅超過1.13%，報73.96美元/桶，本週累計上漲約4.76%。美油盤中最高漲近1.7%站上74.35美元。

• 布油：布倫特3月原油期貨收漲0.58美元，漲幅0.76%，報76.51美元/桶，本週累漲3.68%。布油盤中最高漲近1.1%站上76.70美元。

• 天然氣：美國2月天然氣期貨收跌8.36%，報3.3540美元/百萬英熱單位，本週累跌約0.86%。歐市尾盤，TTF基準荷蘭天然氣期貨跌0.30%，報49.650歐元/兆瓦時，本週累漲3.98%。ICE英國天然氣期貨跌1.11%，報123.790便士/千卡，本週累計上漲3.26%。

週五，美元走高促使現貨黃金從三週高點回落，但本週仍累漲近1%：

• 黃金：COMEX黃金期貨尾盤跌0.65%，報2651.90美元/盎司，本週累漲0.65%。現貨黃金尾盤跌0.70%，報2639.24美元/盎司，本週累漲0.72%。

• 白銀：COMEX白銀期貨尾盤漲0.70%，報30.110美元/盎司，本週累漲0.38%。現貨白銀尾盤漲0.17%，報29.6225美元/盎司，本週累漲0.84%。

• 高盛大宗商品研究主管Daan Struyven表示，金價將受益於央行需求的結構性支持、聯儲局減息推動ETF持倉的週期性提振，認爲能源和黃金都有對沖通脹的作用。WisdomTree大宗商品策略師Nitesh Shah表示，儘管強勢美元可能持續對黃金構成阻力，但美國和其他國家的債務似乎將繼續上升，地緣政治問題也不會很快結束，黃金繼續得到支撐。

• 倫敦工業金屬漲跌不一，本週倫鋅跌超4.7%：倫銅收漲74美元，漲幅0.84%，報8876美元/噸，本週累計下跌1.18%。COMEX銅期貨漲1.28%，報4.0775美元/磅，本週累跌1.08%。倫鋁收跌36美元，跌幅超過1.42%，報2494美元/噸，本週累跌2.50%。倫鋅收跌39美元，跌超1.22%，報2888美元/噸，本週累跌約4.75%。倫鉛收跌12美元，報1923美元/噸，本週累跌超2.38%。倫鎳收漲33美元，報15111美元/噸，本週累跌超1.30%。倫錫收漲551美元，漲約1.93%，報29108美元/噸，本週累漲超1.03%。倫鈷收平，報24300美元/噸。

• 美國中部平原和中西部地區近期遭遇嚴寒天氣，對當地養牛業造成重要影響。芝加哥牛肉期貨價格週五飆升至歷史高點，分析師警告，惡劣天氣可能導致牛群規模縮減和屠體重量下降，進一步加劇美國牛肉供應的緊張局勢。

編輯/Jeffy