最新盈利预测明细如下：東吳證券股份有限公司馬天翼,王潤芝近期對國芯科技進行研究並發佈了研究報告《公司近況點評：新品開發驗證順利，汽車芯片業務加速成長》，本報告對國芯科技給出買入評級，當前股價爲29.54元。
國芯科技(688262)
汽車電子芯片產品全方位佈局，汽車電子芯片國產化生態建設初具成效：1）汽車電子芯片已初步完成系列化、高端化的產品佈局。圍繞「頂天立地」、「鋪天蓋地」的發展戰略，公司不斷突破汽車電子MCU中高端產品的技術壁壘，積極通過「MCU+」策略拓展市場，已在12條產品線上實現系列化佈局。在汽車域控制、動力總成、線控底盤、車身和網關控制、車聯網信息安全和安全氣囊點火芯片等領域均實現量產裝車。有望在汽車電子核心芯片關鍵領域打破國際壟斷，實現技術自主可控和國產化替代。2）聚焦行業頭部重點大客戶，公司在國內市場的中高端汽車電子芯片行業影響力顯著提升。公司汽車電子芯片已陸續進入比亞迪、奇瑞、吉利、上汽、上汽通用、上汽通用五菱、長安、長城、一汽、東風、北汽、小鵬、理想等衆多汽車整機廠商，在數十款自主及合資品牌汽車上實現批量應用。
量子技術領域取得新進展，未來前景可期：公司積極開展量子技術合作，將信創和信息安全芯片與量子技術進行結合，實現信創和信息安全芯片迭代升級。公司已經與量子領域的知名企業安徽問天量子科技股份有限公司及公司參股公司合肥硅臻芯片技術有限公司分別組建了量子芯片聯合實驗室。成功研發了光量子真隨機數芯片CQWNG10，基於量子真隨機數芯片，公司積極研發端應用量子安全芯片、量子安全TF卡、量子安全U盤和雲應用量子安全PCI-E密碼卡產品系列。
2024Q3單季收入創新高，費用拖累利潤表現：公司2024年前三季度實現營收4.7億元，同比增長17%，歸母凈利潤-1.3億元，同比下降122%，扣非歸母凈利潤-1.5億元，同比下降37%。其中24Q3季營收2.1億元，同比增長35%，環比增長151%，歸母凈利潤-0.4億元，同比下降105%，環比下降24%。公司單季營收高增系芯片定製服務收入增長驅動。公司前三季度利潤下降主要源於：公司爲抓住汽車電子芯片等自主芯片國產化替代的機遇，持續加大新品研發佈局，研發費用、銷售費用增長。
盈利預測與投資評級：鑑於公司近兩年爲抓住市場機遇持續加大研發投入，短期影響公司利潤，我們對公司2024-2025年的歸母凈利潤預測調整爲-1.5/-0.3億元（前次預測值爲1.3/1.9億元），新增2026年歸母凈利潤預測爲0.4億元，公司當前持續加大新品研發且芯片驗證順利，有望充分受益於汽車芯片國產替代進程，基於此，維持「買入」評級。
風險提示：新品研發進度不及預期風險；新產品交付速度不及預期風險；下游需求不及預期風險
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，東海證券方霽研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲7.11%，其預測2024年度歸屬凈利潤爲盈利300萬，根據現價換算的預測PE爲2954。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有2家機構給出評級，買入評級1家，增持評級1家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。