最新盈利预测明细如下：財信證券股份有限公司龍靖寧近期對魚躍醫療進行研究並發佈了研究報告《家用醫療器械龍頭，聚焦核心業務發展》，本報告對魚躍醫療給出增持評級，當前股價爲36.95元。
魚躍醫療(002223)
投資要點：
家用醫療器械龍頭，實力強勁，業績亮眼。公司自1998年成立以來，始終秉持「幫患者減輕痛苦，幫助醫生提升醫術」的使命，專注於生命健康事業。經過多年的發展，魚躍醫療已從一家專注於康復護理和醫用供氧系列醫療器械生產的企業，逐步成長爲擁有豐富產品線、涵蓋多個醫療領域的綜合性醫療設備製造商。公司股權結構穩定，管理層行業經驗豐富，爲公司的穩健發展提供了堅實的支撐。在線上銷售方面，魚躍醫療積極佈局主流電商平台，線上銷售額持續增長，連續10年爲家用醫療器械行業「雙11」銷冠。公司業務結構均衡，高潛力業務不斷髮展，呼吸治療解決方案、家用類電子檢測等基石業務爲公司貢獻主要收入來源，同時急救、眼科等高潛力業務也在積極孵化中。在疫情後，公司整體毛利率保持在歷史高位水平，營收及利潤均較疫情前大幅增長。
把握行業發展脈搏，聚焦三大核心業務發展。公司憑藉前瞻性的戰略眼光，精準把握家用醫療器械行業的發展脈搏。家用醫療器械行業正經歷着顯著的變革，線上銷售、產品小型化、智能化成爲核心趨勢。公司巧妙地將業務佈局與這些趨勢深度融合，通過線上平台更直接地觸達消費者，提升品牌知名度和市場佔有率。同時，公司積極順應產品小型化、智能化的趨勢，推出了一系列便於攜帶、操作簡便的家用醫療器械產品。在業務佈局上，公司重點聚焦呼吸與製氧、血糖及POCT、消毒感控三大核心賽道，並持續拓展。呼吸治療板塊產品矩陣豐富，滿足用戶各類需求；糖尿病護理業務通過收購浙江凱立特，成功拓展至CGM領域，業績快速增長；感染控制業務則由全資子公司上海中優開展，品牌力卓越，市場份額領先。
投資建議：公司爲國內家用醫療器械龍頭，疫情後抓住行業發展機遇，積極拓展業務，敏銳掌握行業趨勢推陳出新，同時通過創新營銷不斷加強品牌力影響，當前公司業務已逐步回歸常態化的可持續發展軌道，未來公司可憑藉豐富的產品佈局、獨特的產品功能創新、創新的營銷推廣，持續提升家用醫療器械行業市佔率，我們預計2024—2026年公司營收分別爲81.70、93.15、105.25億元，同比增速分別爲2.48%、14.02%、12.98%；對應歸母凈利潤分別爲20.03、23.37、26.16億元，同比增速分別爲-16.40%、16.70%、11.93%；EPS分別爲2.00、2.33、2.61元，當前股價對應PE分別爲18.24、15.63、13.96倍，首次覆蓋，予以「增持」評級。
風險提示：行業競爭加劇導致產品價格下降，產品研發失敗，國際貿易摩擦，併購標的運營不達預期帶來的商譽減值風險等。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，華泰證券代雯研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達81.67%，其預測2024年度歸屬凈利潤爲盈利20.14億，根據現價換算的預測PE爲18.38。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有15家機構給出評級，買入評級13家，增持評級2家；過去90天內機構目標均價爲45.13。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
