研報掘金丨華創證券：首予赤峯黃金「推薦」評級，目標價19.4元

格隆匯 · 2024/12/27 16:41 · 評級/大行評級

格隆匯12月27日｜華創證券研報指出，赤峯黃金(600988.SH)是黃金行業優秀採選企業，降本增效持續推進。海外礦山整合加速佈局，未來增量空間廣闊。當前瓦薩金礦露天開採重啓，並推動井下掘進和採礦效率提升，24年或進入年產金6噸以上行列，「雙萬計劃」預計3-5年產黃金達10噸及以上，規劃28年產金35.3萬盎司（約折12.5噸）。另外，公司拓展稀土新材料產業，有望增厚公司業績。2025年可比公司平均估值16倍，我們給予公司2025年16倍估值，對應目標價19.4元，首次覆蓋，給予「推薦」評級。

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