研報掘金丨國金證券：維持錦江酒店「買入」評級，收購股權增厚業績

格隆匯 · 12/25 16:06 · 評級/大行評級

格隆匯12月25日｜國金證券研報指出，錦江酒店(600754.SH)旗下全資子公司Plateno收購Lavanda、Xana、Coffetel三家標的公司38%、32%、38%股份，交易價格分別爲11.01/2.90/3.24億元，收購完成後將分別持家三個標的公司95%股權。認爲三家標的公司運營酒店數量較多、業績表現較好，尤其是麗楓達到千店以上、凈利率超過30%，對公司業績將形成增厚，若按照23年備考淨利水平計算，本次收購及後續剩餘5%股權註銷完成後，有望增厚公司業績約1.46億元。考慮本次收購完成，預計24E~26E歸母淨利12.0/14.3/17.4億元，對應PE爲23.4/19.7/16.1X，維持「買入」評級。

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