最新盈利预测明细如下：國元證券股份有限公司龔斯聞,樓珈利近期對奧普特進行研究並發佈了研究報告《公司首次覆蓋報告：卡位機器視覺，下游多點開花》，本報告對奧普特給出增持評級，當前股價爲73.5元。
奧普特(688686)
報告要點：
公司定位於自動化核心零部件供應商，是機器視覺應用技術領先者
公司自2006年創立以來，一直快速穩步發展，現已成爲機器視覺應用技術領先者，目標是打造世界一流視覺企業，創建員工實現自我價值平台。公司產品和解決方案應用於20多個國家和地區，全球範圍設立30多個服務網點，服務於15000餘家客戶。在公司的客戶群體中，有衆多世界500強企業以及全球知名的設備製造商。
深耕機器視覺，豐富產品矩陣
截至目前，公司已完成機器視覺核心軟硬件的全產品線佈局，除視覺算法庫、智能視覺平台、深度學習(工業AI)、光源、光源控制器、工業鏡頭、工業相機等傳統視覺部件產品，公司同時拓展了智能讀碼器、3D傳感器、一鍵測量傳感器等視覺傳感器產品。軟體方面，公司推出了雲版基於深度學習的視覺平台，該平台是公司深度學習軟體平台DeepVision3核心功能在雲端的一次全面升級與革新。同時，雲版深度學習平台與公司智能軟體平台Smart3軟體的深度集成，進一步降低了AI技術的使用門檻。
短期業績承壓，但投資力度不減
2024Q1-Q3，公司實現營收7.33億元，同比下降13.32%；歸屬凈利潤1.32億元，同比下降35.58%；扣非淨利1.21億元，同比下降33.37%。公司營收下降主要是新能源行業受擴產週期波動影響，行業持續低迷，下游需求減弱，新能源行業2024H1收入同比下37.37%；3C行業復甦放緩，收入同比下降8.45%。2024Q1-Q3，公司銷售費用率和研發費用率均有增長，銷售費用率爲23.60%，增長3.89pct，研發費用率爲21.33%，增長2.37pct，在公司營收增速下滑的情況下，銷售和研發費用仍舊處於增長態勢，可見公司着眼於未來，高度重視市場拓展和創新研發。
投資建議與盈利預測
我們預計2024-2026年公司營收和歸母淨利分別爲9.52/10.84/12.47億元和2.11/2.55/3.11億元，對應EPS爲1.72/2.09/2.55元/股，按照最新股價測算，對應PE估值分別爲42/35/29倍，首次覆蓋給予「增持」評級。
風險提示
核心競爭力風險；新產品的研發及市場推廣的風險；市場競爭加劇的風險；行業風險；宏觀環境風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，長江證券趙智勇研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲51.1%，其預測2024年度歸屬凈利潤爲盈利1.75億，根據現價換算的預測PE爲51.4。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有5家機構給出評級，買入評級3家，增持評級2家；過去90天內機構目標均價爲66.25。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。