share_log

アスア:物流コンサルティングは2024年問題で市場環境の追い風、足もと業績も好調

アスア:物流諮詢在2024年問題中受到市場環境的有利影響,當前業績也表現良好

Fisco日本 ·  2024/12/24 08:23

亞斯亞<246A>自創立以來,一直從事面向一般企業的企業通信和OA設備的銷售、工程、維護及成本削減等諮詢的通信網絡解決方案業務,目前以「TRYES諮詢」×「TRYES雲服務」作爲物流公司的安全活動等相關諮詢的核心業務。在上一個財年(2024年6月期)的營業收入中,諮詢業務佔51.6%,通信網絡解決方案業務佔25.0%,支持安全活動的消息服務CRM創新業務佔23.4%。

在1993年成立初期,除了燃氣泄漏警報器的安裝業務外,通信網絡解決方案業務是主要業務,然而在1998年開始了燃油效率改善產品銷售業務(現爲:諮詢業務),2006年發佈了《通過生態駕駛活動改善燃油效率與減少交通事故的論文》,該論文由公益社團法人汽車技術協會春季學術會議提供,標誌着現業務的飛躍。2014年,亞斯亞從豐田汽車受託開發支持生態駕駛的消息(現爲: CRM創新業務與豐田汽車的生態與安全駕駛信息、與AI保鈴日和同和保險的安全駕駛支持信息、與豐田移動零件汽車經銷商系統的AI車輛檢查估算購買協助信息等進行合作),2020年因疫情無法進行面對面銷售,推出了安全活動支持的定額雲服務「TRYES報告」,以整理現有業務。過去,結果顯示諮詢比燃油效率改善產品更有效,回收燃油效率改善產品,整理現有業務可能經歷了很多困難,但組織力使得這一切成爲可能。

亞斯亞擁有由4,000萬條加油時的燃油數據記錄和約4萬條從輕微事故到重大事故的信息組成的事故數據庫,利用數據分析可以外包安全活動,這是其優勢。TRYES支撐位(面對面諮詢服務)、TRYES報告(安全活動支持的定額雲服務)幾乎全部來源於存量收入,TRYES支撐位的解約率也僅爲0.42%(2024年6月期),極爲低廉。低成本且具有高度通用性的安全教育支持雲服務,分析連接數據並向司機提供一對一的信息服務也是其特色。

2025年6月期第一季度的營業收入爲363百萬日元(同比增長21.3%),經常利益爲24百萬日元(同比增長74.9%)。營業收入增長的原因是諮詢業務中諮詢服務「TRYES支撐位」的實施數量增加,以及安全活動支持的定額雲服務「TRYES報告」的銷售擴大(營業收入同比增長5.8%的169百萬日元,營業利潤同比增長12.9%的63百萬日元),CRM創新業務在移動領域的擴張(同比增長29.0%的77百萬日元,同比增加107.5%的23百萬日元),通信網絡解決方案業務中的商務電話及網絡相關設備的增加(同比增長46.7%的116百萬日元,同比增加94.1%的25百萬日元)等。三個KPI的表現爲,TRYES支撐位年度實施件數的第一季度實施件數爲673件(本期財務預測2749件)、TRYES報告期末合同公司數的第一季度公司數爲486家(同624家)、TRYES報告期末註冊人數的第一季度人數爲15530人(同23075人),這幾個指標均呈現良好增長。預計2025年6月期的業績爲營業收入同比增長5.0%的1431百萬日元,營業利潤同比增長25.2%的205百萬日元。諮詢業務營業收入爲754百萬日元(同比增長7.2%),CRM創新業務爲325百萬日元(同比增長2.4%),通信網絡解決方案業務爲351百萬日元(同比增長2.7%)。

亞斯亞在東名阪地區及包括中小物流企業在內的廣泛客戶群中獲得支持,但由於2024年問題及物流相關二法的修改,運營管理者未能做到對司機的教育,兩個業務均面臨旺盛需求。國內物流公司大約穩定在6萬3千家公司,而同公司的目標客戶中擁有30輛以上車輛的物流公司佔比爲14%(1.3萬家公司)。目前,TRYES支撐位的合同公司數大約爲800家公司,在沒有直接競爭對手的情況下,客戶的擴展空間非常大。未來,亞斯亞將TRYES支撐位的營銷重點放在中型及擁有100輛以上車輛的大型物流企業上,並將TRYES報告的差異化擴展於大型戰略及內容開發。預計到2026年6月期,TRYES報告的合同公司數增加到1000家公司,客戶人數達到4萬人。此外,CRM創新業務也會在移動領域進一步擴展。通過在物流諮詢業務中獲客,進行通信網絡業務的交叉銷售,從而預計三項業務共同成長。

一方面,股價仍在調整,市盈率爲11倍,感覺相對便宜。

譯文內容由第三人軟體翻譯。


以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
評論 評論 · 瀏覽 383

熱點推薦

搶先評論

聲明

本頁的譯文內容由軟件翻譯。富途將竭力但卻不能保證翻譯內容之準確和可靠,亦不會承擔因任何不準確或遺漏而引起的任何損失或損害。