最新盈利预测明细如下：國元證券股份有限公司彭琦近期對強瑞技術進行研究並發佈了研究報告《首次覆蓋報告：移動終端穩健增長，新能源汽車和散熱帶動業績彈性》，本報告對強瑞技術給出持有評級，認爲其目標價位爲60.00元，當前股價爲53.28元，預期上漲幅度爲12.61%。
強瑞技術(301128)
報告要點
現階段我們主要看到公司有以下投資邏輯變化：
1）手機客戶銷量邊際改善及新機型上市帶動業績穩健增長。公司產品需求取決於智能手機銷量和新機型發佈。銷量方面，公司通過立訊精密、富士康、捷普綠點等客戶切入蘋果產業鏈客戶，端側AI在蘋果手機的應用將引起新一輪的換機潮，疊加公司覆蓋華爲、OPPO、vivo等主流手機廠商，公司產品將受益消費電子穩健復甦和AI賦能帶動的銷量增長。新機型發佈方面，中國每年上市大量的新機型，新機型的外觀改變則需要更新替換相關治具和設備。在銷量增長和新機型外觀變動的驅動下，公司治具和設備需求將有望持續提升。
2）深度綁定比亞迪、賽力斯，受益核心客戶銷量提升。公司2022年下半年切入新能源汽車賽道，通過與華爲車BU、比亞迪及其子公司合作，直接或間接供貨賽力斯、比亞迪、廣汽、理想、小鵬等主流車廠。公司的核心客戶比亞迪新能源汽車銷量已居於全球首位，且市佔率持續提升，賽力斯在與華爲合作後市佔率也呈增長趨勢。未來新能源汽車銷量和滲透率的提升，及公司核心客戶的市佔率的穩步提升，公司汽車產品將有望迎來放量期。
3）液冷有望擴產，持續導入新客戶帶來業績彈性。數據中心機架密度超過20kW則需要液冷散熱，預計2025年全球數據中心單機架平均功率可達25kW，液冷將有望成爲市場主流。公司在2023年通過收購三燁科技和維璽溫控切入散熱領域。目前已進入華爲、超聚變、中興通訊產業鏈，目前積極拓展浪潮集團、中航光電等客戶，且已送樣給北美N客戶，有望切入其產業鏈，疊加公司規劃擴產散熱器生產規模，將給公司帶來較大的業績彈性和估值空間。
投資建議與盈利預測
我們預計2024-2025年公司歸母淨利爲1.10/1.72億元，EPS爲1.48/2.32元/股，對應PE爲37/24倍。在中性/上行的情況下，給予公司26x/30x估值，分別對應目標價60/70元/股。風險提示
上行風險：下游景氣度提速；公司產能項目加速落地；產品導入客戶順利
下行風險：下游需求不及預期；產品導入不及預期；其他系統性風險
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，華鑫證券黎江濤研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲74.63%，其預測2024年度歸屬凈利潤爲盈利1.32億，根據現價換算的預測PE爲29.77。
最新盈利預測明細如下：
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。