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Is Tyson Foods, Inc.'s (NYSE:TSN) Stock Price Struggling As A Result Of Its Mixed Financials?

Is Tyson Foods, Inc.'s (NYSE:TSN) Stock Price Struggling As A Result Of Its Mixed Financials?

是泰森食品公司(紐約證券交易所代碼:TSN)的股價因其財務狀況喜憂參半而陷入困境?
Simply Wall St ·  12/15 21:00

看了泰森食品(紐約證券交易所代碼:TSN)最近的表現,很難感到興奮,當時其股票在過去一個月中下跌了6.0%。但是,我們決定研究公司的財務狀況,以確定它們是否與價格下跌有關。股票價格通常由公司的長期財務業績驅動,因此我們決定更多地關注公司的財務業績。在本文中,我們決定重點關注泰森食品的投資回報率。

ROE或股本回報率是評估公司如何有效地從股東那裏獲得的投資回報的有用工具。換句話說,它是一種盈利比率,用於衡量公司股東提供的資本的回報率。

如何計算股本回報率?

ROE 可以通過使用以下公式計算:

股本回報率 = 淨利潤(來自持續經營)÷ 股東權益

因此,根據上述公式,泰森食品的投資回報率爲:

4.4% = 8.22億美元 ÷ 190億美元(基於截至2024年9月的過去十二個月)。

「回報」 是過去十二個月的稅後收入。對此進行概念化的一種方法是,該公司每擁有1美元的股東資本,就能獲得0.04美元的利潤。

投資回報率與收益增長之間有什麼關係?

到目前爲止,我們已經了解到,投資回報率是衡量公司盈利能力的指標。根據公司選擇再投資或 「保留」 的利潤金額,我們隨後能夠評估公司未來的盈利能力。假設其他一切都保持不變,那麼與不一定具有這些特徵的公司相比,投資回報率和利潤保留率越高,公司的增長率就越高。

泰森食品的收益增長和4.4%的投資回報率

如你所見,泰森食品的投資回報率看起來相當疲軟。即使與行業平均水平的11%相比,投資回報率的數字也相當令人失望。因此,說泰森食品五年淨收入下降25%可能是其投資回報率降低的結果,這可能沒有錯。我們認爲,可能還有其他方面對公司的盈利前景產生負面影響。例如-收益保留率低或資本配置不佳。

但是,當我們將泰森食品的增長與該行業的增長進行比較時,我們發現,儘管該公司的收益一直在萎縮,但該行業同期的收益增長了9.5%。這非常令人擔憂。

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紐約證券交易所:TSN過去的收益增長 2024年12月15日

爲公司附加價值的基礎在很大程度上與其收益增長息息相關。對於投資者來說,重要的是要知道市場是否對公司的預期收益增長(或下降)進行了定價。通過這樣做,他們將知道股票是走向清澈的藍色海水還是沼澤水域在等着呢。與其他公司相比,泰森食品的估值是否合理?這3種估值指標可能會幫助您做出決定。

泰森食品是否在有效利用其利潤?

當我們計算出泰森食品過去三年來最低的三年派息率中位數18%(保留了82%的利潤)時,我們對缺乏增長感到困惑。低支出應意味着該公司保留了大部分收益,因此應該會出現一些增長。看來可能還有其他一些原因可以解釋這方面的不足。例如,業務可能會下滑。

此外,泰森食品已在至少十年內派發了股息,這意味着即使收益增長微乎其微,公司的管理層也決心派發股息。從目前的分析師共識數據來看,我們可以看出,該公司的未來派息率預計將在未來三年內升至38%。但是,儘管泰森食品的派息率預計將增加,但該公司的未來投資回報率預計將升至9.4%。我們推斷,可能還有其他因素可以推動公司投資回報率的預期增長。

結論

總的來說,我們對泰森食品的看法喜憂參半。儘管鑑於投資回報率低,它似乎保留了大部分利潤,但投資者畢竟可能無法從所有這些再投資中受益。低收入增長表明我們的理論是正確的。既然如此,最新的行業分析師預測顯示,分析師預計公司的收益增長率將大幅提高。這些分析師的預期是基於對該行業的廣泛預期,還是基於公司的基本面?點擊此處進入我們分析師對公司的預測頁面。

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譯文內容由第三人軟體翻譯。


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