2024年度盤點

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年度盤點 | 2024年幣圈迎高光時刻！比特幣加速衝破10萬美元之路，特朗普成爆升催化劑？

富途資訊 · 12/13 19:07

2024年已悄然步入尾声，回顾这一年的资本市场，既有激动人心的高光突破，也有波澜四起的风波时刻；人工智能的主旋律仍然贯穿全年，特朗普交易为下半年增添异彩。

对于即将到来的2025年，又该如何抓住新机遇呢？欢迎订阅专题《2024年度盘点》，让我们回首过去，沉淀经验，共同迎接未来新篇。

2024年，是注定载入币圈史册的一年。

比特币迎来了多个历史性的时刻，包括比特币现货ETF、比特币减半、比特币现货ETF期权推出以及迎来美国首位“加密总统”、“AI和加密货币沙皇”，并历史性的突破10万美元大关。

而在比特币一路狂飙之际，加密货币概念股、ETF也同样迎来爆升的时刻。

从美股加密货币概念股年内表现来看，“持币大户” $MicroStrategy (MSTR.US)$ 股价飙升逾520%，比特币矿企 $TeraWulf (WULF.US)$ 升幅达213%、 $Bitdeer Technologies (BTDR.US)$ 累计升逾116%、 $Hut 8 (HUT.US)$ 升逾100%、 $IREN Ltd (IREN.US)$ 升逾87%，而加密货币交易所巨头 $Coinbase (COIN.US)$ 累计升近80%。

港股加密货币ETF同样表现不俗， $FA三星比特币 (03135.HK)$ 、 $FA南方比特币 (03066.HK)$ 均已翻倍， $华夏比特币 (03042.HK)$ 、 $博时比特币 (03008.HK)$ 、 $嘉实比特币 (03439.HK)$ 升逾50%， $FA南方以太币 (03068.HK)$ 升逾45%， $华夏以太币 (03046.HK)$ 、 $嘉实以太币 (03179.HK)$ 、 $博时以太币 (03009.HK)$ 累升近20%。

加密货币为何大幅上涨？

从供应端来看，历史减半事件后，加密货币市场往往在大约半年后迎来行情启动。而从需求侧来看，市场普遍认为对比特币友好的总统特朗普上台，是利好本轮加密货币行情上涨的主要原因。除此之外，美联储降息周期以及机构持续囤币也成为比特币上涨的动力。

特朗普在竞选期间曾多次表示，“比特币”和“加密货币”的创新精神和自主性符合美国的核心价值观。自其胜选以来，便打造了一个“加密货币梦幻团队”，内阁成员大部分都是加密货币友好派。

此外，今年年初贝莱德等华尔街巨头推出比特币ETF，也为这轮牛市奠定了基础。因为，随着美国比特币现货ETF的推出，也大幅降低了比特币的购买门槛，扩宽了资金流入通道，大型机构囤币的行为，也助推了行情的上涨。

据TheMinerMag数据，截至11月底仅北美上市矿工就囤币超过73000个，此外还有 $MicroStrategy (MSTR.US)$ 、贝莱德ETF等机构“大手笔”买入。

TheMinerMag分析师表示，比特币机构力量更显著，机构持币从上一个周期（2020年前后）开始就已经成为主流。

值得注意的是，MicroStrategy比特币策略引发效仿，BitcoinTreasuries数据显示，约有144家公司在资产负债表上持有比特币。市场预计，这将会成为企业未来的主流投资行为。

比特币未来将走向何方？

伯恩斯坦表示，比特币的升势才刚开始，该行预期，监管明朗化和愈来愈多机构投资者追捧下，比特币在明年底将会升至20万美元，即这个周期的高峰。

而长远来说，比特币将会取代黄金，成为最大的储备资产，预期比特币会融合在机构投资者的多种配置之中，以及成为企业财政策略的一部分，基本上改变全球的金融状况。

无独有偶，去年4月比特币交易价约为2.7万美元时，渣打银行的新兴市场外汇研究和加密货币研究主管Geoffrey Kendrick久准确预测，到今年底币价达到10万美元。现在比特币已突破10万大关，Kendrick又进一步看好后市，预计在机构可能加码投资比特币的背景下，明年底币价会涨至约20万美元。

Kendrick称，到2025年，渣打预计，机构资金流将继续保持或超过2024年流入比特币的速度。MicroStrategy 正在提前实现该公司10月末公布的计划，即未来三年筹集420亿美元买入比特币，因此，MicroStrategy 2025 年的购买量应该会达到或超过2024 年的购买规模。

在美国比特币ETF方面，渣打从递交美国证监会SEC的13F文件中注意到，养老基金的报告持股仅占九只新比特币ETF股份的1%。渣打预计，

随着特朗普政府上台后监管方面的变化，传统金融业将更容易参与投资数字资产，2025 年，上述养老基金持有比特币ETF的占比会增加。即使从总规模40万亿美元的美国养老基金中分配一小部分资金给比特币，也会显著推高币价。

此外，自美国大选以来，关于建立国家战略比特币储备的呼声日益高涨，同时也是特朗普总统竞选时提出的对加密货币友好的承诺之一。

德克萨斯州周四提出一项立法，计划通过接受比特币形式的税收、费用和捐赠，建立战略比特币储备，并将这些比特币至少持有5年。德州的提案或为美国未来的国家级战略比特币储备计划探路。其他州也纷纷跟进，宾夕法尼亚州上个月已提出类似法案，而俄克拉荷马州等地已通过法律保护比特币相关权利。

Needham分析师John Todaro表示，虽然美国政府大规模购买比特币的可能性较小，这一举措是否会真正落实仍存在疑问，但这一话题也激发了市场的乐观情绪。

尽管市场前景乐观，Oppenheimer的分析师Lau提醒投资者，比特币价格在突破重要关口后可能出现波动。他特别指出：

一旦比特币价格达到10万美元，投资者需保持谨慎，可能会有抛售压力出现，市场将寻找下一个突破点。

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编辑/Somer

2024年已悄然步入尾聲，回顧這一年的資本市場，既有激動人心的高光突破，也有波瀾四起的風波時刻；人工智能的主旋律仍然貫穿全年，特朗普交易爲下半年增添異彩。

對於即將到來的2025年，又該如何抓住新機遇呢？歡迎訂閱專題《2024年度盤點》，讓我們回首過去，沉澱經驗，共同迎接未來新篇。

2024年，是註定載入幣圈史冊的一年。

比特幣迎來了多個歷史性的時刻，包括比特幣現貨ETF、比特幣減半、比特幣現貨ETF期權推出以及迎來美國首位「加密總統」、「AI和加密貨幣沙皇」，並歷史性的突破10萬美元大關。

而在比特幣一路狂飆之際，加密貨幣概念股、ETF也同樣迎來爆升的時刻。

從美股加密貨幣概念股年內表現來看，「持幣大戶」 $MicroStrategy (MSTR.US)$ 股價飆升逾520%，比特幣礦企 $TeraWulf (WULF.US)$ 升幅達213%、 $Bitdeer Technologies (BTDR.US)$ 累計升逾116%、 $Hut 8 (HUT.US)$ 升逾100%、 $IREN Ltd (IREN.US)$ 升逾87%，而加密貨幣交易所巨頭 $Coinbase (COIN.US)$ 累計升近80%。

港股加密貨幣ETF同樣表現不俗， $FA三星比特幣 (03135.HK)$ 、 $FA南方比特幣 (03066.HK)$ 均已翻倍， $華夏比特幣 (03042.HK)$ 、 $博時比特幣 (03008.HK)$ 、 $嘉實比特幣 (03439.HK)$ 升逾50%， $FA南方以太幣 (03068.HK)$ 升逾45%， $華夏以太幣 (03046.HK)$ 、 $嘉實以太幣 (03179.HK)$ 、 $博時以太幣 (03009.HK)$ 累升近20%。

加密貨幣爲何大幅上漲？

從供應端來看，歷史減半事件後，加密貨幣市場往往在大約半年後迎來行情啓動。而從需求側來看，市場普遍認爲對比特幣友好的總統特朗普上臺，是利好本輪加密貨幣行情上漲的主要原因。除此之外，聯儲局減息週期以及機構持續囤幣也成爲比特幣上漲的動力。

特朗普在競選期間曾多次表示，「比特幣」和「加密貨幣」的創新精神和自主性符合美國的核心價值觀。自其勝選以來，便打造了一個「加密貨幣夢幻團隊」，內閣成員大部分都是加密貨幣友好派。

此外，今年年初貝萊德等華爾街巨頭推出比特幣ETF，也爲這輪牛市奠定了基礎。因爲，隨着美國比特幣現貨ETF的推出，也大幅降低了比特幣的購買門檻，擴寬了資金流入通道，大型機構囤幣的行爲，也助推了行情的上漲。

據TheMinerMag數據，截至11月底僅北美上市礦工就囤幣超過73000個，此外還有 $MicroStrategy (MSTR.US)$ 、貝萊德ETF等機構「大手筆」買入。

TheMinerMag分析師表示，比特幣機構力量更顯著，機構持幣從上一個週期（2020年前後）開始就已經成爲主流。

值得注意的是，MicroStrategy比特幣策略引發效仿，BitcoinTreasuries數據顯示，約有144家公司在資產負債表上持有比特幣。市場預計，這將會成爲企業未來的主流投資行爲。

比特幣未來將走向何方？

伯恩斯坦表示，比特幣的升勢才剛開始，該行預期，監管明朗化和愈來愈多機構投資者追捧下，比特幣在明年底將會升至20萬美元，即這個週期的高峰。

而長遠來說，比特幣將會取代黃金，成爲最大的儲備資產，預期比特幣會融合在機構投資者的多種配置之中，以及成爲企業財政策略的一部分，基本上改變全球的金融狀況。

無獨有偶，去年4月比特幣交易價約爲2.7萬美元時，渣打銀行的新興市場外匯研究和加密貨幣研究主管Geoffrey Kendrick久準確預測，到今年底幣價達到10萬美元。現在比特幣已突破10萬大關，Kendrick又進一步看好後市，預計在機構可能加碼投資比特幣的背景下，明年底幣價會漲至約20萬美元。

Kendrick稱，到2025年，渣打預計，機構資金流將繼續保持或超過2024年流入比特幣的速度。MicroStrategy 正在提前實現該公司10月末公佈的計劃，即未來三年籌集420億美元買入比特幣，因此，MicroStrategy 2025 年的購買量應該會達到或超過2024 年的購買規模。

在美國比特幣ETF方面，渣打從遞交美國證監會SEC的13F文件中注意到，養老基金的報告持股僅佔九隻新比特幣ETF股份的1%。渣打預計，

隨着特朗普政府上臺後監管方面的變化，傳統金融業將更容易參與投資數字資產，2025 年，上述養老基金持有比特幣ETF的佔比會增加。即使從總規模40萬億美元的美國養老基金中分配一小部分資金給比特幣，也會顯著推高幣價。

此外，自美國大選以來，關於建立國家戰略比特幣儲備的呼聲日益高漲，同時也是特朗普總統競選時提出的對加密貨幣友好的承諾之一。

德克薩斯州週四提出一項立法，計劃通過接受比特幣形式的稅收、費用和捐贈，建立戰略比特幣儲備，並將這些比特幣至少持有5年。德州的提案或爲美國未來的國家級戰略比特幣儲備計劃探路。其他州也紛紛跟進，賓夕法尼亞州上個月已提出類似法案，而俄克拉荷馬州等地已通過法律保護比特幣相關權利。

Needham分析師John Todaro表示，雖然美國政府大規模購買比特幣的可能性較小，這一舉措是否會真正落實仍存在疑問，但這一話題也激發了市場的樂觀情緒。

儘管市場前景樂觀，Oppenheimer的分析師Lau提醒投資者，比特幣價格在突破重要關口後可能出現波動。他特別指出：

一旦比特幣價格達到10萬美元，投資者需保持謹慎，可能會有拋售壓力出現，市場將尋找下一個突破點。

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編輯/Somer

譯文內容由第三人軟體翻譯。

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