最新盈利预测明细如下：華鑫證券有限責任公司毛正,張璐近期對易德龍進行研究併發布了研究報告《公司動態研究報告：行業景氣度回暖帶來增長，設備與工藝雙優高築競爭力》，本報告對易德龍給出買入評級，當前股價爲23.97元。
易德龍(603380)
投資要點
營業收入穩定增長，控本增效提升利潤
2024年前三季度公司實現營收15.52億元，同比增長13.87%；其中Q3實現營收5.39億元，同比增長5.89%，歸母淨利潤實現0.51億元，同比增長39.49%。由於公司本期營業收入略有增長，原材料採購成本趨於正常化，且公司深入推進流程改善工作，不斷控制成本、提升管理效率，故毛利率略有上升，歸母淨利潤提升。
深耕工業控制行業，電動工具行業回暖帶來新一輪增長
2024年上半年電動工具行業景氣度恢復，下游去庫存成效漸顯，需求恢復。根據Fortune Business Insights的數據，全球電動工具市場規模預計將從2024年的285.2億美元增長到2032年的402億美元，預測期內複合年增長率爲4.4%。公司工業控制行業業務份額佔整體業務比例超40%，並且與相關行業的一線客戶建立了常態化的業務合作關係，主要產品應用於專業電動工具、新能源大功率逆變器等。隨着電動工具行業的回暖，公司產品迎來新一輪需求，未來公司將進一步提升市場分額、鞏固和提升行業地位。
製造設備與製程工藝雙優，彰顯EMS公司核心競爭力
製造能力是EMS公司的核心競爭力，而公司在製造設備和製程工藝方面具備明顯的技術領先優勢。目前，公司已擁有衆多的領先製造設備及製程工藝，如日本的松下NPM高速貼裝設備、德國西門子的高速貼裝設備、美國的BTU回流焊接設備、德國ERSA的全程充氮波峯焊接設備和雙缸選擇性焊接設備、美國DAGE的X-ray設備、美國Agilent的ICT高端測試設備、日本TAKAYA的APT飛針測試設備等。公司具有行業領先的製程能力，如元件類型及貼裝精度:小的片式電阻電容:±40um/3sigma，貼片零件最小尺寸0.25mm*0.127mm，最小元件腳間距:0.3mm，四方扁平封裝尺寸：0.4mm*0.2mm—44mm*44mm。
盈利預測
預測公司2024-2026年收入分別爲22.07、25.61、28.26億元，EPS分別爲1.11、1.39、1.64元，當前股價對應PE分別爲22、18、15倍。隨着下游消費電子的回暖以及公司新產品的不斷開拓和導入，公司將受益實現營收和利潤的持續提升，首次覆蓋，給予「買入」投資評級。
風險提示
宏觀經濟的風險，產品研發不及預期的風險，行業競爭加劇的風險，下游需求不及預期的風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，東方財富證券王舫朝研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲48.4%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2.32億，根據現價換算的預測PE爲16.81。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有1家機構給出評級，增持評級1家；過去90天內機構目標均價爲31.61。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。