德邦证券认为，中共中央政治局会议定调2025年要实施“更加积极的财政政策”，预计到2025年，消费惠民政策叠加端侧AI渗透带来的换机需求，有望推动手机、PC、平板等消费电子设备销量强势复苏。消费电子产业链有望演绎出货量提升和价格端修复逻辑，业绩有望加速成长。手機產業鏈早盤普漲，截至發稿，舜宇光學(02382)漲3.31%，報67.2港元；丘鈦科技(01478)漲2.23%，報6.43港元；比亞迪電子(00285)漲1.68%，報42.45港元；瑞聲科技(02018)漲1.29%，報39.3港元。
智通財經APP獲悉，手機產業鏈早盤普漲，截至發稿，舜宇光學(02382)漲3.31%，報67.2港元；丘鈦科技(01478)漲2.23%，報6.43港元；比亞迪電子(00285)漲1.68%，報42.45港元；瑞聲科技(02018)漲1.29%，報39.3港元。
消息面上，近期，江蘇、貴州等地將消費電子納入促消費補貼品類，率先啓動活動的門店反響熱烈。中信證券研報稱，除部分地區推出的地方補貼外，手機和AIoT終端設備在2025年被納入「國補」的可能性較大，持續時間有望超過半年。
德邦證券認爲，中共中央政治局會議定調2025年要實施「更加積極的財政政策」，預計到2025年，消費惠民政策疊加端側AI滲透帶來的換機需求，有望推動手機、PC、平板等消費電子設備銷量強勢復甦。消費電子產業鏈有望演繹出貨量提升和價格端修復邏輯，業績有望加速成長。
