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研报掘金丨中邮证券:珂玛科技陶瓷加热器开始加速放量,首予“买入”评级

研報掘金丨中郵證券:珂瑪科技陶瓷加熱器開始加速放量,首予「買入」評級

格隆匯 ·  2024/12/10 06:25  · 評級/大行評級

格隆匯12月10日|中郵證券研報指出,隨着半導體設備國產化趨勢,珂瑪科技(301611.SZ)已成爲主流國產半導體設備廠商包括北方華創、中微公司、拓荊科技、上海微電子和芯源微等的主要核心陶瓷零部件供應商,爲我國半導體產業供應鏈安全提供保障。根據弗若斯特沙利文數據,2021 年公司佔中國大陸國產半導體設備的先進結構陶瓷採購總規模的約14%,佔中國大陸國產半導體設備的大陸本土先進結構陶瓷供應商供應總規模的約72%,公司將持續加速半導體設備用先進陶瓷材料零部件的國產替代進程。公司陶瓷加熱器開始加速放量。前三季度公司實現營收6.2億元,其中陶瓷部件5.5億元(其中最新量產模組產品佔36%),表面處理6600萬元。公司主要的下游是面板廠商,未來需求相對穩定。首次覆蓋,給予「買入」評級。

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