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タスキホールディングス:不動産仕入・開発SaaS市場で国内トップを目指す、配当利回り4%超え

タスキ控股:在房產etf採購與開發saas-雲計算市場中爭取成爲國內頂尖,分紅派息收益率超過4%。

Fisco日本 ·  12/09 10:51

TASUKI HOLDINGS <166A>於2024年4月1日通過共同股權轉讓方式成立爲TASUKI株式會社和株式會社新日本建物兩家公司的共同持股公司。此外,資產諮詢創業公司ORA已被收購爲子公司。

業務分部主要側重於進行IoT住宅的規劃、開發、銷售以及獲取、銷售二手房等生活平台業務,提供給創業不動產經營者的不動產抵押貸款金融諮詢業務,推動房地產行業數字化的SaaS業務(非連結)。另外,在生活平台業務中,也包括IoT住宅(TASUKI、新日本建物)、翻新(TASUKI)、資產諮詢(ORA)等類別。通過經營整合和併購,業務結構多元化,銷售價格範圍從3億日元到50億日元不等,可以開發和銷售多種類型物業。客戶層面擴展到個人投資者、企業以及機構投資者。

2024年9月期營業收入爲474.55億日元,EBITDA爲54.78億日元,營業利潤達40.65億日元(2024年9月期屬於變劇彙算,新日本建物計入了6個月份,ORA計入了5個月份)。2024年9月期第四季度TASUKI的IoT住宅銷售尤其順利,已竣工的物業全部完成銷售,整個集團的銷售數量達到39筆,創下歷史最高紀錄。來自海外投資者的購買意願仍然保持高位。ORA在從事資產諮詢的過程中計入了所取得的物業。另外,在項目管線的獲得情況中,TASUKI獲得了95個項目(達成率97.9%),新日本建物獲得了45個項目(80%獲得率),管線獲取進展順利。SaaS業務已實現引入企業數的KPI達到100家,逐漸在大型企業中推廣。預計2025年9月期的營業收入同比增長60.2%,達到76000億日元,EBITDA同比增長62.5%至8900億日元,營業利潤同比增長112.8%至8650億日元。

公司已公佈中期經營計劃,目標設定爲2027年9月期的合併營業收入達到1000億日元,EBITDA爲136.5億日元,營業利潤達131.5億日元,當期淨利潤達72億日元。此外,公司還明確了2033年9月期的合併營業收入目標爲2000億日元,SaaS業務引入企業數目標爲1500家。在加強現有業務方面,TASUKI HD設立了集團數字化戰略研究部門,並推動整個集團的數字化和生產率提高。另外,公司將加強倉儲等直接可行動力的招聘,並計劃在2027年9月底前確保擁有100名倉儲人員,同時還在考慮收購東京23區銷售額在20億至30億日元規模的中小不動產企業的併購。此外,公司還致力於最大化SaaS業務的ARR(年度重複收入),旨在2027年9月期將TASUKI TECH LAND的引入企業數量目標設定爲470家,ARR達到12億日元。月均ARPU將通過提升可選功能和TOUCH & PLAN的帳戶付費達到21萬日元,旨在成爲國內房地產採購和開發SaaS市場的領先者。

公司目前符合轉板至主板市場的形式要求,計劃最快於2026年9月期實現主板上市。此外,公司以累積分紅爲基礎,除非現金交易之外(例如M&A導致商譽減值等),股份分紅率達到每股當期淨利潤的35%以上,並且在良好業績背景下,股息利率超過4%。值得關注的是,公司在經營整合後創下歷史最高紀錄,並將繼續注視該公司中長期的成長。

譯文內容由第三人軟體翻譯。


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