大新银行的展望下调至负面反映了穆迪的预期，即该银行的久期財經訊，12月6日，穆迪確認大新銀行有限公司(DAH SING BANK LIMITED，簡稱「大新銀行」)的「A2/P-1」本幣和外幣存款評級，並將長期存款評級展望從穩定調整爲負面。
穆迪還確認了該銀行的基準信用評估(BCA)和調整後的BCA爲「a3」，交易對手風險(CR)評估爲「Aa3(CR)/P-1(CR)」，交易對手風險評級(CRRs)爲「A1/P-1」，高級無抵押中期票據(MTN)計劃評級爲「(P)A2」，次級MTN計劃評級爲「(P)Baa1」，次級債務評級爲「Baa2(hyb)」。
評級理據
大新銀行的展望下調至負面反映了穆迪的預期，即該銀行的資產質量在未來12-18個月將面臨持續的壓力，主要是由於中國香港特別行政區(Aa3)房地產行業疲軟。
穆迪對該銀行評級和評估的確認考慮了該銀行盈利能力的提高、穩定的資本化、良好的流動性和對市場資金的依賴性低，這可以爲該銀行將經歷的潛在資產質量惡化提供緩衝。
由於中國香港特別行政區房地產行業低迷，經營環境充滿挑戰，穆迪預計大新銀行貸款組合的資產風險將進一步上升。儘管該行在內地的房地產相關貸款額度不大，但截至2024年6月底，其在香港特區的房地產開發和投資貸款佔該行貸款總額的22%。截至2024年6月底，該銀行的第二階段(stage 2)貸款佔總貸款的比例從2023年底的8.2%上升到12.3%，主要受其商業地產相關貸款的推動，而減值貸款比率僅從1.94%略微上升到1.96%。鑑於空置率高、寫字樓供應增加、租金收益率下降和零售客流量下降，穆迪預計更多的第二階段貸款將轉爲減值貸款，從而導致更高的資產風險。
穆迪預計，在淨息差(NIM)提高和銀行保險和交易活動非利息收入增加的支持下，該銀行的盈利能力將在2024年得到改善，這可以抵消潛在資產質量惡化導致的貸款損失準備金增加的一些負面影響。穆迪計算出的該銀行平均資產回報率(ROAA)從2023年的0.7%和2022年的0.6%上升到2024年上半年的1.0%。
由於貸款和風險加權資產(RWA)增長緩慢，大新銀行的資本狀況在未來12-18個月內將保持良好。截至2024年6月底，其普通股一級資本(CET1)比率從2023年底的16.2%增至16.7%。
大新銀行的資金和流動性在未來12-18個月內將保持良好。該銀行的存款業務適度，主要由零售客戶存款提供資金，因此與香港特區其他小型銀行相比，該銀行的存款結構更加細化，集中度風險更低。截至2024年6月底，其總負債的90%左右是客戶存款，這一水平在同行中很高。此外，其流動資產遠遠超過了其基於市場的資金。
大新銀行的「a3」 BCA是基於香港特區強勁的宏觀概況。在穆迪的評估中，穆迪使用了該銀行主要市場的銀行系統宏觀概況的貸款加權平均值，包括香港特區(強勁)、中國內地(中等+)、澳門(中等+)以及除日本和澳大利亞(中等+)外的亞太地區。穆迪不納入對大新銀行的附屬支持，該銀行的調整後BCA與其「a3」 BCA處於同一水平。
由於該銀行是在香港特區註冊成立的，穆迪採用了其違約高級解困損失(LGF)來分析其負債，穆迪認爲該行是在具有運營處置機制的司法管轄區內運營。根據高級LGF分析，該銀行的長期CR評估受益於其調整後的BCA上調三個子級，CRR受益於上調兩個子級，長期存款評級受益於上調一個子級。
由於大新銀行的市場份額相對較小，且穆迪評估香港特區政府支持的可能性較低，因此穆迪不將任何政府上調納入大新銀行的存款評級、高級無抵押MTN計劃評級、CR評估和CRR。
大新銀行的「Baa1(hyb)」次級債務評級和「(P)Baa1」次級MTN計劃評級包括：(1)該銀行的調整後BCA爲「a3」;(2) 根據穆迪的高級LGF分析，該銀行的調整後BCA下調了一個子級;以及(3)穆迪假設政府支持該銀行損失吸收工具的可能性較低，因此評級沒有上調。
可能導致評級上調或下調的因素
鑑於負面展望，大新銀行不太可能上調其存款評級。
如果發生以下情況，穆迪可能將展望上調至穩定：(1)該銀行提高資產質量，使其減值貸款率持續低於2%，同時其盈利能力在未來12-18個月內提高到1%以上;(2)其負債結構保持不變。
另一方面，如果發生以下情況，穆迪可能下調該銀行的評級：(1)其相對於有形銀行資產的次級或高級工具下降，導致其存款和高級無抵押債務持有人損失嚴重程度增加;或者(2)如果銀行的BCA下調。
如果發生以下情況，該銀行的BCA可能會下調：(1)其資本化大幅下降，有形普通股(TCE)/RWA比率持續低於15%;(2) 資產質量進一步惡化，減值貸款比率超過2%;或(3)其盈利能力下降，淨收入/有形資產比率降至0.6%以下。
總部位於中國香港特別行政區的大新銀行有限公司披露稱，截至2024年6月底，其總資產爲2630億港元。
