納指和芯片指數漲超1%,小盤股指一度轉跌,Meta、奈飛、亞馬遜、蘋果、沃爾瑪齊新高,AI助力業績的賽富時漲11%與漲超23%的邁威爾科技也新高,英偉達漲3.5%,禮來最高漲4%,中概指數一度跌2%,韓國ETF、法股與法債收漲。鮑威爾支持謹慎減息,美債收益率跌幅擴大。美國11月ISM服務業指數、PMI終值和ADP就業均弱於預期,美元盤中跳水轉跌。離岸人民幣漲超200點一度升破7.27元,比特幣上測9.9萬美元。
據央視新聞,美國共和黨最終獲得衆議院220個席位,佔據多數。特朗普提名加密貨幣親和派Paul Atkins任SEC主席,比特幣盤中拉升超4000美元、衝向10萬美元大關。
美國經濟數據弱於預期,11月ADP新增就業14.6萬人,創4個月來最低,11月ISM服務業擴張速度創三個月最慢,大幅不及預期,數據公佈後美債收益率跳水。但聯儲局褐皮書顯示,美國大部分地區的經濟活動略有增長,企業對未來需求更樂觀。
鮑威爾稱,經濟比預期強勁,聯儲局可以「更謹慎」減息,不認爲影子聯儲主席有任何可能,現在判斷特朗普任總統對利率的影響爲時尚早。明年票委、聖路易聯儲主席穆薩萊姆稱,暫停減息時機已近,最早可能在本月暫停減息。交易員押注本月減息25點子概率從73%抬升至77.5%,暫停減息概率降至22.5%。
戒嚴令風波後韓國金融市場波動加大,韓國股市盤中跌逾2%,韓國央行行長否認在危機後減息的可能性。法國政府輸掉議會的不信任投票,政府被迫下臺,歐元兌美元從高點跳水。經合組織給全球經濟增長前景「敲警鐘」,警惕貿易局勢、地緣政治、國家債務等危機,建議發達國家央行延續寬鬆政策。
歐洲央行行長拉加德認爲抗通脹鬥爭接近尾聲但未完全勝利,歐央行將保持謹慎的態度,預計通脹將在明年內降至目標水平。德國央行行長Nagel稱,不反對12月減息,但歐洲央行不應當減息至中性利率水平之下,市場削減歐央行減息押注。英國央行行長貝利暗示明年四次25個點子的減息最有可能,交易員加大減息押注,英債抹去跌幅。
「AI概念股」Salesforce和芯片股邁威爾科技憑藉強勁業績領漲科技股,助推美股週三集體上漲,納指領漲。標普、納指、道指均創新高,標普年內第56次新高,與納指均爲連續三日創新高。中概股多數回落:
美股三大指數齊漲。標普500指數收漲36.61點,漲幅0.61%,報6086.49點。與經濟週期密切相關的道指收漲308.51點,漲幅0.69%,報45014.04點。科技股居多的納指收漲254.21點,漲幅1.30%,報19735.12點。納指100指數收漲1.24%。衡量納指100科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數(NDXTMC)收漲1.67%。對經濟週期更敏感的羅素2000小盤股指數收漲0.42%。恐慌指數VIX收漲1.13%,報13.45。
美股行業ETF多數收漲。網絡股指數ETF收漲2.86%,科技行業ETF、半導體ETF、全球科技股指數ETF至少漲約1.5%,醫療業ETF則收跌不到0.1%,金融業ETF跌約0.4%,能源業ETF跌超2.4%。在標普500指數的11個板塊中,能源板塊收跌2.47%,原材料板塊跌約0.9%,電信板塊則漲超0.6%,可選消費板塊漲1.2%,信息技術/科技板塊漲1.77%。
投研策略上,貝萊德在其2025年展望中預測,AI熱潮將推動美股增長並支持經濟,儘管債務上升可能影響樂觀預期。AI技術可能使美股比歐股更受益。
「科技七姐妹」普漲。Meta收漲0.02%。亞馬遜收漲2.21%。蘋果收漲0.15%連續四日創新高,報道稱,蘋果攜手百度開發中國版AI功能遇阻,或影響iPhone銷量。英偉達收漲3.48%,微軟收漲1.44%,谷歌A收漲1.77%,特斯拉收漲1.85%。
芯片股多數上漲。費城半導體指數收漲1.71%,報5121.78點。行業ETF SOXX收漲1.71%。英偉達兩倍做多ETF收漲6.94%。邁威爾科技收漲23.19%,創2023年5月份以來最佳單日表現,AI需求強勁,公司銷售額環比猛增19%,大超預期。美光科技收漲3.37%,博通收漲1.43%,AMD收漲1.42%,台積電收漲0.91%,Arm控股收漲0.66%,高通收漲0.47%,而英特爾收跌2.27%,安森美半導體收跌5.5%。新思科技業績指引遜於預期,2025財年銷售指引不及預期,股價盤後一度跌10%。
AI概念股多數上漲。「龍頭」Salesforce收漲10.99%,Q3營收、Q4業績指引超預期。英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI收漲14.3%,CrowdStrike收漲4.06%,Snowflake收漲6.01%,超微電腦收漲3.98%,戴爾科技收漲0.43%,BullFrog AI收漲0.97%,C3.ai收漲2.29%,甲骨文收漲2.9%,BigBear.ai收跌7.77%,Palantir收跌1.56%,Serve Robotics收跌1.14%。
中概股多數下跌。納斯達克金龍中國指數收跌1.38%。ETF中,富時中國3倍做多ETF(YINN)收跌2.19%,中概互聯網指數ETF(KWEB)收跌1.54%,中國科技指數ETF(CQQQ)收跌1.18%。富時A50期指連續夜盤收跌0.34%,報13247.000點。
熱門中概股中,極氪收漲7.67%,網易收漲1.6%,小鵬汽車收漲0.71%,拼多多收漲0.26%,B站收跌0.31%,蔚來收跌0.86%,阿里巴巴收跌0.88%,理想汽車收跌1.23%,百度收跌1.51%,京東收跌3.69%,名創優品收跌5.44%,大全新能源收跌8.31%。
其他重點個股中:(1)禮來減肥藥Zepbound在首次對比試驗中減重效果超越諾和諾德的Wegovy。禮來收漲2.03%,而諾和諾德ADR收跌0.21%。(2)保險巨頭聯合健康的醫保業務CEO紐約遇刺身亡,投資者日活動緊急取消,聯合健康漲超2.9%後收漲0.92%。(3)Shift4 Payments跌超12%,特朗普選擇該公司CEO領導NASA。(4)昨日大漲270%的PSQ Holdings收跌近38%,宣佈以普通股形式直接註冊發行 3620 萬美元。(5)發佈業績重點股中,折扣日雜連鎖美元樹漲5.5%後收漲近2%,三季報利好且CFO將辭職。寵物用品電商Chewy 跌11%後顯著收窄,三季度盈利不佳但全年收入指引超預期。運動鞋零售巨頭Foot Locker跌20%後跌幅砍半,盈利不及預期且指引不佳。
德國股指收漲約1.1%繼續創歷史新高,連漲五日且站穩2萬點上方,諾和諾德收跌約0.3%。法股收漲,僅英股下挫,歐股零售股漲超2%領跑,全球第四大車企Stellantis漲超1%,消息稱該公司任命即將離任的蘋果CFO擔任新任CEO.:
泛歐STOXX 600指數收漲0.37%,報517.45點。歐元區STOXX 50指數收漲0.83%,報4919.02點。富時泛歐績優300指數收漲0.30%,報2056.10點。
意大利富時MIB指數收漲0.75%。德國DAX 30指數收漲1.08%。法國CAC 40指數收漲0.66%。英國富時100指數收跌0.28%。西班牙IBEX 35指數收漲0.49%。荷蘭AEX指數收漲0.19%。
儘管聯儲局官員發表鷹派講話,但因美國經濟數據放緩難改美債收益率跌勢,兩年期美債收益率一度跌超7個點子。法/德國債收益率息差在不信任動議投票前略有收窄。英國央行減息預期升溫,英債收益率從高點回落:
美債:尾盤時,美國10年期基準國債收益率跌4.26個點子,報4.1820%,北京時間21:52曾刷新日高至4.2789%,隨後震盪下行,03:31(聯儲局主席鮑威爾講話之前)刷新日低至4.1723%。兩年期美債收益率跌5.29個點子,報4.1235%,日內交投於4.2803%-4.1132%區間。
歐債:歐市尾盤,歐元區基準的德國10年期國債收益率漲0.7個點子。兩年期德債收益率漲1.0個點子。英國10年期國債收益率漲0.6個點子。兩年期英債收益率漲1.1個點子。法國10年期國債收益率跌0.7個點子,意大利10年期國債收益率跌2.8個點子。
美元指數衝高回落,日元一度跌穿151、鮑威爾講話前曾試圖收復150,離岸人民幣漲超200點一度升破7.27元,法國政府即將解散,歐元在美股尾盤抹去日內漲幅,比特幣期貨一度漲至10萬美元左右:
美元:美元指數DXY大致持平,報106.380點,北京時間22:09刷新日高至106.702點,隨後顯著回落,轉而在01:33刷新日低至106.090點,聯儲局主席鮑威爾02:40講話(持續不到30分鐘)後回升。彭博美元指數跌0.03%,報1280.81點,日內交投區間爲1284.81-1278.92點。
非美貨幣:歐元兌美元大體持平,報1.0511,22:09刷新日低至1.0473,隨後反彈,23:25刷新日高至1.0544,法國政府遭遇不信任投票後抹去日內漲幅、重新邁向日低;英鎊兌美元漲0.21%、報1.27,美元兌瑞郎跌0.18%、報0.8845;商品貨幣對中。澳元兌美元跌0.85%,三季度GDP數據不及預期引發減息押注。紐元兌美元跌0.54%,美元兌加元漲0.04%。韓元兌美元一度漲1%,此前韓國戒嚴令持續逾六小時即解除。
日元:日元兌美元尾盤跌0.69%,報150.64日元,美股盤前刷新日低至151.23日元,鮑威爾講話前漲至150日元一線。
離岸人民幣(CNH):離岸人民幣(CNH)兌美元尾盤反彈222點,報7.2776元,日內整體交投於7.3063-7.2673元區間。
加密貨幣:市值最大的龍頭比特幣期貨尾盤漲2.33%,報98780.00美元,北京時間04:49(距離美股收盤不到一刻鐘)曾漲至10萬美元左右。第二大的以太幣尾盤漲超6.00%,報3893.50美元,04:25曾刷新日高至3949.00美元。瑞波幣XRP暫報2.4230,日內跌超7.70%。
美國上週EIA原油庫存降幅超預期,週四OPEC+開會或再度推遲增產,均爲油價提供支撐,但歐美經濟數據放緩拖累油需前景,美油盤中最深跌近2.1%至68.50美元下方:
美油:WTI 1月原油期貨收跌1.40美元,跌幅2.00%,報68.54美元/桶。美油尾盤時最低跌近2.1%擊穿68.50美元。
布油:布倫特2月原油期貨收跌1.31美元,跌約1.78%,報72.31美元/桶。布油尾盤時最低跌近1.9%下逼72.20美元。
天然氣:美國1月天然氣期貨收漲0.03%,報3.0430美元/百萬英熱單位。
美國經濟數據放緩抬升降息預期,中東以黎及韓國、法國等地緣政治風險抬升和避險需求,現貨金盤中最高漲超0.5%上逼2660美元。美債收益率和美元齊跌支撐倫敦工業金屬普漲:
黃金:COMEX黃金期貨2月合約尾盤漲0.22%,報2673.90美元/盎司。現貨黃金美股午盤時最高漲超0.5%升破2657美元,尾盤漲0.24%,報2649.78美元/盎司。
白銀:COMEX白銀期貨3月合約尾盤漲1.11%,報31.840美元/盎司。現貨白銀美股午盤時最高漲超1.4%上逼31.50美元,尾盤漲1.04%,報31.2915美元/盎司。
倫敦工業金屬多數上漲,倫鋁收漲超1%:倫銅收跌28美元,報9083美元/噸。COMEX銅期貨跌0.10%,報4.1980美元/磅。倫鋅收漲4美元,報3099美元/噸。倫鋁收漲37美元,報2646美元/噸。倫鉛收漲7美元,報2086美元/噸。倫鎳收漲92美元,報16107美元/噸。倫錫收漲210美元,報29034美元/噸。倫鈷收平,報24300美元/噸。
編輯/lambor