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【券商聚焦】天风证券维持中国科培(01890)买入评级 指学生人数稳步增长

金吾财讯 ·  12/04 14:13  · 评级/大行评级

金吾财讯 | 天风证券发研指,中国科培(01890)FY24收入16.93亿元同增11.6%,调后归母净利8.3亿元同增5.1%。公司保持稳定分红比例,计划派发末期每股股息0.06港元,中期股息0.07港元,股息比例约为经调整归母净利润的28%。

该行指,收入拆分来看,公司向学生收取费用通常包括学费、住宿费及其他教育服务费。学费为主要收益,截至2024年8月31日止年度占公司总收入的93.8%。学费/住宿费/其他教育服务费收入15.87/0.97/0.08亿,同比增长+12.4%/+5.1%/-34.2%,收益增加主要是由于中国学校的入学学生人数及平均学费稳定增长。

该行表示,维持公司买入评级。基于FY24业绩表现,公司加强教育资源投入,该行调整FY25-26年盈利预测,并新增FY27年盈利预测;该行预计FY25-26年收入为17.8亿人民币、18.7亿人民币(原值为17.6亿人民币、19.2亿人民币),FY25-26年调后归母净利8.72亿人民币、9.2亿人民币(原值为8.3亿人民币、9.0亿人民币),FY25-26年EPS为0.43元人民币、0.46元人民币(原值为0.41元人民币、0.45元人民币);FY27年收入为19.6亿人民币;调后归母净利为9.7亿人民币;EPS为0.48元人民币。

以上内容仅用作资讯或教育之目的,不构成与富途相关的任何投资建议。富途竭力但不能保证上述全部内容的真实性、准确性和原创性。
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