研報掘金丨中金：首予中國核建「跑贏行業」，目標價10.5元

格隆匯 · 12/03 16:40 · 評級/大行評級

格隆匯12月3日｜中金公司研報指出，首次覆蓋中國核建(601611.SH)給予跑贏行業評級，目標價10.50元，基於SOTP分部估值法，對應24/25e15/13x P/E，隱含19%上行空間。公司是國內核心的核電工程、工業與民用工程建設企業。國內對核電政策的態度轉向積極，核電項目進入覈准高峰期。2022-2024年連續3年我國覈准機組達雙位數，按照單台核電機組建設週期5年、建設公司確認收入高峰期在開工建設2-3年計算，判斷公司或將在2024年開始迎來核電項目營收確認高峰期。另外，在2024年11月公司與法國電力集團簽署專項合作協議，未來將共同推進全球核電建造等多方面合作。

譯文內容由第三人軟體翻譯。