「特朗普交易」推動整個對沖基金行業有望錄得至少四年以來的最佳收益表現。「對沖基金新王」Citadel的戰術交易基金今年的年度收益率推升至20%，Rob Citrone的Discovery資本管理宏觀對沖基金在11月增長了14.5%，使其年度收益率推升至46.5%。
特朗普在上個月的美國大選中獲勝，「特朗普交易」推動整個對沖基金行業有望錄得至少四年以來的最佳收益表現。
據彭博，以下爲主要對沖基金的表現：
「對沖基金新王」Citadel和Schonfeld Strategic Advisors表現搶眼。Citadel的戰術交易基金和Schonfeld的基本面股票基金在11月均實現顯著增長，將今年的年度收益率推升至20%和18.6%，位列今年表現最佳的多策略對沖基金之列。Rob Citrone的Discovery資本管理宏觀對沖基金在11月增長了14.5%，使其年度收益率推升至46.5%，成爲本年度表現最成功的基金之一。
Rokos基金也獲得巨額利潤。在特朗普勝選明確後，億萬富翁Chris Rokos的對沖基金迅速盈利約10億美元。截至11月22日，該基金的年內收益已達到28.5%。
Balyasny資產管理公司業績逆轉。Balyasny的對沖基金在11月錄得3.9%的收益，將此前平淡的年度表現轉化爲年內累計11.6%的回報。同樣實現翻盤的還有Brevan Howard的Master基金，該基金在11月表現強勁，成功扭轉了今年稍早的平淡表現，年內目前累計收益達到9%。
特朗普勝選後，「特朗普交易」席捲而來，這包括美股上漲、美元走強、比特幣價格飆升、美債下跌。具體邏輯上：
投資者預計特朗普政府將繼續推動減稅、放鬆監管和實施貿易關稅政策，帶動經濟增長和企業利潤，因此美股和美元上漲。
特朗普政府大力支持數字貨幣，推動了加密貨幣的上漲。
特朗普可能實施的一系列政策抬高了通脹預期，這導致美國國債價格下跌。
11月大類資產的劇烈波動爲宏觀交易員們提供了絕佳的盈利機會，進一步推動了對沖基金行業的整體表現：
11月，道指累計漲7.5%，標普500指數累計漲5.7%，這兩大股指均創下其各自今年最佳的月度表現，納指累計漲超6%，羅素小盤股指累計漲近11%。
美元11月累計上漲1.72%，11月5日曾跌至103.37，隨後大體呈持續震盪上行態勢。
比特幣11月累計暴漲近40%，創九個月以來的最佳單月漲幅。
美債在特朗普勝選後一度大跌，不過截至11月底，已經收復了美國大選以來的跌幅。美國10年期基準國債收益率11月累計下跌超11個點子，兩年期美債收益率11月累計跌超2個點子。
對沖基金收益的顯著提升很大程度上得益於宏觀策略的成功執行。像Schonfeld和Balyasny這樣的基金通過把握市場波動性，精準捕捉了跨資產類別的交易機會。此外，他們的個股股票投資策略表現突出，收益表現得到強化。
事實上，在特朗普勝選之前，今年對沖基金行業已經整體表現強勁。根據PivotalPath的數據顯示，追蹤70家多策略對沖基金的基準指數在2024年有望錄得2020年以來的最佳表現。特朗普勝選爲基金經理們提供了更多的交易機會。
分析預計，未來隨着特朗普政策逐步實施，市場波動性可能持續，這爲對沖基金行業帶來了更多的機會，同時也要求基金經理在不確定性中維持高效的風險管理和靈活的投資策略。
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