最新盈利预测明细如下：中郵證券有限責任公司楊帥波近期對國電南瑞進行研究併發布了研究報告《Q3業績穩健，能源轉型下電網進入成長週期》，本報告對國電南瑞給出買入評級，當前股價爲24.61元。
國電南瑞(600406)
投資要點
事件：2024年10月29日，公司發佈2024年三季報。
2024Q1-3公司營收323.1億元，同比+13.0%；歸母淨利潤44.7億元，同比+7.5%；毛利率、淨利率分別29.3%/14.7%，同比分別+0.7pct/+0.1pct；其中2024Q3公司營收122.0億元，同環比分別+18.2%/-1.7%，歸母淨利潤17.6億，同環比分別+6.3%/-16.6%。
能源轉型需要強大電網的支撐，電網招標景氣度依舊。風光發電的可控性不足，其推動了電網的擴容。新能源電量滲透率超15%，電力系統成本將進入快速增長的臨界點，根據國家統計局數據，2023年中國風光發電量佔全社會用電量比例爲15.9%；根據國家能源局，2024年1-10月電網工程投資完成4502億元，同比+20.7%。根據Data電力統計，2024年特高壓前5批特高壓招標總計179.3億元，第5批招標87.4億元，公司中標25.6億元。
盈利預測與投資評級：
我們預測公司2024-2026年營收分別爲574.7/636.5/702.0億元，歸母淨利潤分別爲79.7/90.4/102.1億元，對應PE分別爲25/22/19倍，維持「買入」評級。
風險提示：
電網投資不及預期；特高壓建設不及預期；研報使用的信息數據更新不及時的風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，中信證券華鵬偉研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達92.35%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利79.04億，根據現價換算的預測PE爲25.11。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有15家機構給出評級，買入評級13家，增持評級2家；過去90天內機構目標均價爲30.28。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
