來源：華爾街見聞
資金持續流出科技、輪轉入週期股，道指漲超400點，羅素小盤股一度漲2.5%，標普創盤中新高後漲幅收窄，英偉達跌超4%至三週最低，特斯拉跌近4%，蔚來跌3.6%，但阿里巴巴漲近3%。新財長提名安撫市場，美債收益率兩位數大幅跳水，美元一度跌1%脫離兩年高位，中東局勢出現緩和，黃金跌超3%止步五連漲，油價跌約3%，比特幣獲利了結跌穿9.3萬美元。
週一，華爾街慶祝「視爲財政保守派」的貝森特獲得美財長提名，認爲他將有助於壓低通脹，加之中東局勢緩解抬升風險情緒，美股全線上漲，道指、標普、羅素2000小盤股指均創歷史新高。本週交易時間將縮短，週四市場將因感恩節休市，週五將提前結束交易。
美股三大指數齊漲。標普500指數收漲18.03點，漲幅0.30%，報5987.37點。與經濟週期密切相關的道指收漲440.06點，漲幅0.99%，報44736.57點，連續第二個交易日創收盤歷史新高，最近四天累計反彈約3.40%。科技股居多的納指收漲51.18點，漲幅0.27%，報19054.83點。納指100指數收漲0.14%。衡量納指100科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）0.29%。對經濟週期更敏感的羅素2000小盤股指數收漲1.47%。恐慌指數VIX收跌4.20%，報14.60。
美股行業ETF普漲。全球航空業ETF收漲1.99%，銀行業ETF漲1.83%，區域銀行ETF、生物科技指數ETF、可選消費ETF也至多漲超1.6%，網絡股指數ETF漲超0.5%，全球科技股指數ETF漲超0.2%，科技行業ETF大致收平，半導體ETF跌約0.4%，能源業ETF跌1.97%。
標普11個板塊普漲。能源板塊跌2.01%，信息技術/科技板塊跌0.35%，公用事業板塊漲0.20%，必選消費板塊漲0.37%，金融板塊漲0.61%，工業板塊漲0.66%，電信板塊漲0.76%，醫療保健板塊漲0.90%，原材料板塊漲0.94%，非必選消費板塊漲0.99%，房地產板塊漲1.28%。
「科技七姐妹」多數上漲。英偉達收跌4.18%，特斯拉收跌3.96%，瑞銀潑冷水稱，特斯拉市值飆漲源於「動物精神」而非基本面向好，美國加州不考慮將特斯拉納入電動汽車稅收抵免方案。谷歌A收漲1.75%。Meta收漲1.07%。亞馬遜收漲2.2%，報道稱，亞馬遜正在開發一款新的AI芯片Trainium2，旨在挑戰英偉達在AI芯片領域的主導地位。這款芯片性能是上一代的四倍，內存容量增加三倍，在能效和成本上都有顯著提升。蘋果收漲1.31%。微軟收漲0.43%。
芯片股多數上漲。費城半導體指數跌幅收漲0.65%，行業ETF SOXX收漲0.98%。英偉達兩倍做多ETF收跌8.41%。Wolfspeed收漲17.77%，高通收漲1.29%，阿斯麥ADR收漲1.72%，博通收漲0.36%，英特爾收漲1.51%，CNBC報道稱，該公司與美國商務部達成大約80億美元芯片法案撥款協議，從而推進工廠建設，但補助金從85億美元削減至80億美元以下。科磊漲收漲0.8%，安森美半導體收漲3.98%，AMD收漲2.01%，Arm控股收漲2.71%，美光科技漲收漲1.79%，應用材料收跌0.19%，台積電ADR收跌2.63%。
AI概念股漲跌不一。Serve Robotics收漲5.76%，超微電腦收漲15.87%，Snowflake收漲2.38%，BullFrog AI收漲12.69%，Palantir收漲0.47%，C3.ai收漲6.94%，CrowdStrike收跌2.3%，BigBear.ai收跌8.16%，英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI收跌2.67%，甲骨文收跌2.24%，戴爾科技收跌0.03%。
中概股多數下跌。納斯達克金龍中國指數收漲0.44%，報6530.48點。ETF中，中概互聯網指數ETF（KWEB）收漲0.44%，中國科技指數ETF（CQQQ）收漲0.18%，富時中國3倍做多ETF（YINN）收漲0.15%，富時中國3倍做空ETF（YANG）則收跌0.21%。富時A50期指連續夜盤收漲0.24%，報12969.000點。
熱門中概股中，極氪收漲4.29%，房多多收漲3.85%，大全新能源收漲3.24%，阿里巴巴收漲2.95%，百度收漲2.91%，旗下「蘿蔔快跑」擬年底前在香港進行首階段測試。B站收漲0.88%，理想汽車收漲0.72%，拼多多收漲0.62%，而京東收跌0.49%，網易收跌1.21%，蔚來收跌3.51%，蔚來十週年李斌發內部全員信，要求團隊聚焦提升基本經營單元的運營效率。
消息面上，瑞銀預計MSCI中國指數在2025年可能上漲5-6%，認爲任何回落都是投資者的良機。建議投資者採取槓鈴策略，平衡投資高股息和有基本面支撐的成長股。互聯網是其最看好的板塊，同時推薦教育、啤酒和A股TMT板塊。景順也看好中國股票未來12個月增長空間。
比特幣期貨跌超2000美元擊穿9.4萬美元大關，加密貨幣概念股漲跌各異。柯達收漲18.6%，Beyond Inc.漲超9.4%，億邦國際ADR漲超8.6%，Applied Digital漲超8.4%，以太幣ETF FETH漲6.65%，「網紅券商」Robinhood漲約3.3%，摩根士丹利上調該公司評級，預計在特朗普第二任期內股價將上漲50%。加密數字貨幣交易所巨頭Coinbase漲約2.5%，TeraWulf則收跌6.17%，BTC Digital跌8.26%。而被賣空者香櫞狙空的「比特幣持倉大戶」MicroStrategy收跌4.37%，機構Bernstein提高該公司目標價，預期還有40%上漲空間。
其他重點個股中：（1）英美資源集團ADR收漲1.62%，公司將出售剩餘煤炭業務，交易金額最高可達約38億美元。（2）巴菲特將轉換部分伯克希爾股份，以捐贈給四個家族基金會，伯克希爾B收漲0.18%。（3）梅西百貨收跌2.21%，一名員工隱藏了1.32億到1.54億美元的配送費用，該公司推遲了第三季度的業績發佈，以便完成獨立調查。（4）木薯科學（SAVA）收跌83.78%，創美國IPO以來最大盤中跌幅。該公司ReThin-ALZ第三階段臨床試驗結果表明，Simufilam沒能在降低老年癡呆症輕度至中度受試病患的人質或功能下降方面實現聯合終點。（5）特朗普提名FDA局長後，「平價減肥藥」供應商Hims & Hers收漲23.77%創歷史新高。
歐洲股市三日連漲，市場猜測以色列與真主黨停火有望，歐洲國防股下挫，薩博跌3.1%:
泛歐STOXX 600指數收漲0.06%，報508.78點。歐元區STOXX 50指數收漲0.23%，報4799.87點。富時泛歐績優300指數收漲0.04%，報2021.22點。
多數板塊上漲，家居用品和礦業股均漲1.21%領漲，而石油和天然氣股下跌1%。個股中，意大利裕信銀行提出億100億歐元（約合105億美元）收購意大利銀行Banco BPM，前者股價收跌4.77%，後者股價收漲5.5%。裕信銀行CEO Orcel表示，德國商業銀行交易的可能性下降，但並不爲零。德國商業銀行交易的可能性低於預期，股價收跌5%。
據不完全統計，包括大衆、奧迪、福特、Stellantis等4家車企以及4家零部件巨頭在內的8家企業，將在歐洲累計裁員約5萬人。在所統計的車企中，大衆汽車是明確裁員人數最多的車企，將關閉至少三家德國工廠，裁員上萬名以應對利潤下滑。
意大利富時MIB指數收跌0.20%。英國富時100指數收漲0.36%。德國DAX 30指數收漲0.43%。法國CAC 40指數收漲0.03%。西班牙IBEX 35指數收漲0.47%。荷蘭AEX指數收跌0.03%。
貝森特當選財長平息市場對美國經濟未來的擔憂，2/10年期美債收益率自10月7日以來再次倒掛：
美債：尾盤時，美國10年期基準國債收益率跌13.09個點子，報4.2692%，日內交投於4.3668%-4.2595%區間，全天處於下跌狀態，逼近11月6日底部4.2481%和10月30日底部4.1962%。兩年期美債收益率跌10.66個點子，刷新日低至4.2664%。
歐債：歐市尾盤，歐元區基準的德國10年期國債收益率跌3.2個點子，報2.210%，日內交投於2.257%-2.197%區間。兩年期德債收益率漲3.3個點子，報2.024%。英國10年期國債收益率跌4.2個點子，11月6日漲至4.594%以來，持續回調。兩年期英債收益率跌0.2個點子。法國10年期國債收益率跌2.0個點子。意大利10年期國債收益率跌2.8個點子。
貝森特被提名爲財政部長後，八週連漲的美元指數追隨美債收益率回落，週一跌約0.6%告別兩年最高。日元一度漲穿154。歐元反彈超0.7%。人民幣盤中最高漲235點升破7.24。比特幣期貨週一跌約5.8%，上探10萬美元無果後，失守9.4萬美元：
美元：美元指數DXY跌0.59%，報106.922點，跳空低開後全天處於下跌狀態，日內交投區間爲107.247-106.583點，11月22日曾漲至108.071點。彭博美元指數跌0.48%，報1285.04點，日內交投區間爲1288.53-1281.97點。
消息面上，摩根士丹利預測，美元將在年底前見頂，並在2025年進入熊市且逐漸貶值。該行認爲，鑑於日本央行可能提高利率，而澳大利亞央行的寬鬆行動將是逐步的，日元和澳元明年上漲的潛力最大。德意志銀行策略師預計歐元兌美元將在2025年第二季度跌至平價，理由是央行重新定價以及額外的美元風險溢價。歐元走弱的程度將取決於特朗普政府的政策、實施速度及他國政策回應。預計到2026年，歐洲的政策反應可能會提振歐元。
非美貨幣：歐元兌美元漲0.72%報1.0493、11月22日曾跌至1.0335，英鎊兌美元漲0.28%報1.2565、11月22日也曾跌至1.2487，美元兌瑞郎跌0.85%、報0.8863；商品貨幣對中，澳元兌美元漲0.04%，紐元兌美元漲0.20%，美元兌加元漲0.07%。瑞典克朗兌美元漲0.46%，挪威克朗兌美元跌0.20%。
日元：日元兌美元尾盤漲0.36%，報154.21日元，日內交投區間爲154.72-153.55日元。
離岸人民幣（CNH）：離岸人民幣（CNH）兌美元尾盤漲129點，報7.2468元，日內整體交投於7.2578-7.2362元區間。
加密貨幣：市值最大的龍頭比特幣期貨比特幣尾盤跌5.79%，報93955.00美元，週一跳空低開，全天處於下跌狀態，日內交投於99275.00-93880.00美元區間。第二大的以太幣尾盤漲3.21%，報3437.00美元，日內交投於3313.00-3558.00美元區間。華爾街準備推出新一代加密貨幣相關ETF，迎合各類投資者口味。
中東局勢出現緩和跡象，美油期貨收跌超3.2%。報道稱特朗普正在制定能源計劃以促進天然氣出口，歐洲天然氣期貨漲超2%:
美油：WTI 1月原油期貨收跌2.30美元，跌幅將近3.23%，報68.94美元/桶。美油全天維持跌勢，美股午盤時最低跌超3.5%下逼68.70美元。
布油：布倫特1月原油期貨收跌2.16美元，跌超2.87%，報73.01美元/桶。布油全天維持跌勢，美股午盤時最低跌近3.1%下逼72.80美元。
消息面上，OPEC+把12月1日的石油政策會議改成網上會議，這是該組織連續第三次調整會議形式。伊朗官員稱，OPEC+幾乎沒有恢復先前減產產量的空間。報道稱，特朗普團隊正準備大型能源計劃，促進天然氣出口和石油鑽探。
天然氣：NYMEX 12月美國天然氣期貨收漲7.67%，報3.3690美元/百萬英熱單位。歐洲基準的荷蘭TTF天然氣期貨漲2.24%，報47.900歐元/噸。ICE英國天然氣期貨漲2.71%，報120.160便士/千卡。
由於以色列與真主黨停火的報道，加之特朗普提名貝森特爲美國財政部長，削弱了黃金的避險吸引力，期金、現貨金均跌逾3%告別五日連漲、三週最高：
黃金：COMEX黃金期貨尾盤跌3.13%，報2627.40美元/盎司。現貨黃金全天維持跌勢，午盤後最低跌近3.6%跌穿2616美元，告別五日連漲。
白銀：COMEX白銀期貨尾盤跌3.09%，報30.370美元/盎司，本週累漲3.00%。現貨白銀美股午盤最低跌近4%跌穿30.10美元。
消息面上，瑞銀表示，部分投資者認爲貝森特對貿易戰的負面影響較小。Zaner Metals副總裁表示，預計12月將減息25個點子，但最近聯儲局發言人在展望2025年時採取了更爲謹慎的語氣，這可能會給黃金帶來一些阻力。
美元、美債收益率攜手走低，助推倫敦工業金屬普漲：倫銅收漲78美元，報9046美元/噸。COMEX銅期貨漲0.48%，報4.1045美元/磅。倫鋅收漲54美元，報3020美元/噸。倫鋁收漲28美元，報2652美元/噸。倫鉛收漲7美元，報2029美元/噸。倫鎳收漲233美元，報16203美元/噸。倫錫收漲62美元，報28976美元/噸。倫鈷收平，報24300美元/噸。
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編輯/jayden
