而按本次公告，万达计划将这笔债券到期日从2025年1月20日延长至2026年1月12日；增加2025年1月20日强制赎回当时未偿还债券本金总额25%的规定，以及增加在任何时候发行人可以按面值价格赎回全部或部分债券等条款。財聯社11月25日訊（記者 李潔）距離公司發行的一筆美元債到期日還有50余天之際，萬達計劃將債券進行延期。
11月25日，大連萬達商業管理集團股份有限公司發佈有關DALWAN 11 01/20/25特別決議同意徵求，以修訂債券若干條款和相關豁免。
據悉，上述債券存續規模爲4億美元，債券票息11%，原本到期日爲2025年1月20日。在到期日，萬達將被要求贖回本金總額爲4億美元的債券本金及應計利息。
而按本次公告，萬達計劃將這筆債券到期日從2025年1月20日延長至2026年1月12日；增加2025年1月20日強制贖回當時未償還債券本金總額25%的規定，以及增加在任何時候發行人可以按面值價格贖回全部或部分債券等條款。
這意味着，如果此次特別決議得以實施，萬達在2025年1月20日將贖回25%的本金，共計1億美元；而剩餘75%的3億美元債券本金將在2026年1月12日支付。
「通過實施擬議修訂和豁免（包括將債券到期日延長至2026年1月12日等）條款，積極管理在預期現金流下的債券支付義務，有助於緩解集團近期流動性壓力。」萬達商業方面表示。
對於爲何要對前述債券進行延期，萬達商業方面表示，在2023年12月18日就DALWAN 7.25 12/29/24的同意徵求交割後，集團通過大連新達盟與投資方簽署的投資協議和處置其他資產所獲收益，實現了進一步去槓桿化。自2024年1月1日至徵求同意備忘錄之日，萬達商業已贖回或回購境內和境外的債券，本金和利息總額超過86億元人民幣。此外，作爲投資協議的一部分，萬達商業已解決pre-IPO投資者約450億元人民幣的投資款。基於此，集團流動性進一步受到限制。
上述投資協議要追溯到今年3月30日，當時大連萬達商管集團與太盟投資集團、阿布扎比投資局、穆巴達拉投資公司、中信資本、ARES在大連簽署投資協議，這5家機構將聯合向大連新達盟商業管理有限公司投資約600億元，合計持股60%，大連萬達商管持股比例降至40%。
「集團預計將投資協議所獲收益，作爲償還債券的主要來源。然而，通過該交易所獲的總淨收益低於預期，剩餘的淨收益將僅在債券的新到期日之前支付。鑑於上述情況以及獲得外部融資的困難，發行人正在徵求債券持有人的同意，以批准擬議修訂和豁免。」萬達方面稱。
據悉，前述美元債的債券持有人將於2024年12月17日召開，而該筆債券修訂生效日預計爲2024年12月20日當天或前後。
值得關注的是，萬達商業方面表示，如果此次特別決議未通過電子同意或未能在會議上獲得批准，發行人和子公司擔保人可能無法在原到期日（即2025年1月20日）償還債券本金金額和應計利息，也可能會觸發其他現有債務交叉違約條款。在這種情況下，債券持有人可能會損失其在債券中的全部或大部分投資。
公告顯示，在償還DALWAN 7.25 12/29/24的最後一期後，萬達商業未償還的境內公募債券總額和未償還的境外公募債券總額分別約22.7億元人民幣和8億美元。
公開資料顯示，DALWAN 7.25 12/29/24債券，將於2024年12月29日到期，債券餘額爲2.4億美元，票息爲7.25%。萬達還有一筆美元債，該債券下一次付息日爲2025年2月13日，發行規模爲3億美元，票息11%，到期日爲2026年2月13日。
境內債方面，萬達存續債券存續規模爲22.75億元，最近一筆到期日期爲2025年7月。
事實上，目前萬達其仍面臨一定債務壓力。近期蘇寧易購向萬達追款50億元，而永輝超市追款孫喜雙的仲裁中，王健林被牽連其中。
與此同時，萬達目前仍在持續出售資產。日前，有消息稱大連萬達集團以1.6億英鎊的價格向獅心資本（Lionheart Capital）和Orienta Capital Partners出售豪華遊艇製造商聖汐國際。10月15日，傳奇影業（Legendary Entertainment）宣佈，已完成購回大連萬達集團在該電影公司的剩餘股權，並將由阿波羅全球管理公司（Apollo Global Management）全資擁有。
據不完全統計，自去年以來，萬達已將旗下30餘座萬達廣場的股權進行了轉讓，其中還包括位於北京、上海、廣州等核心城市的萬達廣場資產。
