格隆汇11月25日｜国投证券研报指出，稳健医疗(300888.SZ)Q3营收增长显著，“双十一”期间，全棉时代延续第三季度增长提速的态势，全渠道销售额同比超20%增长，品牌整体保持了旺盛的向上势能。截止24Q3，全棉时代全域会员人数超5,800万人，较去年末增长11.4%；其中私域平台注册会员数量超3,000万(门店近1,500万，官网和小程序超1,500万)。公司在保持原有发展策略的基础上进一步加强产品研发，加码品牌传播力度，扩大会员客户规模，通过股权激励计划促进营收进一步增长。给予24年32xPE，目标价45.57元，维持买入-A的投资评级。