博通收購VMware，賺了嗎？

（原标题：博通收购VMware，赚了吗？）

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来源：内容编译自The Register，谢谢。

博通于2023年11月22日完成对VMware的收购，至今已满一年。这是否算得上成功？

从财务表现来看，博通表示这笔交易堪称赢家。收入已经有所增长，这表明客户接受了其不再向永久许可证持有者单独销售支持服务的战略，而是通过核心订阅模式，捆绑软件和支持服务一同销售的方式。博通主打VMware Cloud Foundation（VCF）私有云堆栈，并指出，这一策略实际上降低了捆绑组件的价格。尽管整体账单更高（因为包含了支持服务），博通声称其提供了强劲的投资回报率（ROI），从长远来看客户反而能获得更多收益。

客户与成本争议

研究机构The Cube认为此次收购成功，尽管VMware客户对成本增加颇有怨言，但并未大规模迁移到竞争对手产品上。David Vellante认为，这表明客户逐渐相信博通有能力降低长期云成本。

然而，Gartner副总裁分析师Michael Warrilow并不认同。他的经验表明，VMware客户“都很痛苦”，因为收购后其许可证成本通常上涨了200%到500%。Warrilow向《The Register》表示，他的客户反馈VMware账户团队因为裁员或重组变得难以联系。“他们（用户）不知道该向谁寻求帮助，”他指出——通常只有当软件许可证即将到期时才会接到博通的联系。即便如此，博通也常在时间所剩无几时才出面，给客户很少的谈判空间，导致客户无法保持现有的权利。

尽管客户和合作伙伴的不满尚未转化为大规模向竞争对手的迁移，Warrilow认为要观察这种趋势还为时过早。“CIO不会遗忘，”他警告说，“他们会忍受这种痛苦，但仅限于必要的时间。”大多数CIO会以三年为周期规划采购，并在此期间制定退出计划或更新IT基础设施的策略。

承诺与执行

从另一个角度来看，衡量博通是否成功可以通过其承诺与实际行动的对比来评估。

在交易完成之前，这家以激进并购闻名的公司承诺每年额外投入10亿美元用于研发，并投入相同金额帮助合作伙伴“通过VMware和专业服务加速VMware解决方案的部署。”

博通可能确实投入了这些研发资金，但目前成果有限。VMware Cloud Foundation（VCF）5.2版本于今年6月宣布、10月发布，改进了私有云堆栈各组件之间的集成，但并未引入重大创新。《The Register》了解到，这一版本的大部分开发工作实际上早在博通接手之前就已经启动。

下一版本VCF 9目前正在预览阶段，承诺将通过统一的SDK、共享API和单一登录功能，使计算、存储和网络的管理更加简单。然而，博通尚未提供VCF 9的具体发布时间。

咨询公司The CTO Advisor总裁Keith Townsend指出，这是一种问题，因为尽管博通为VMware的产品线带来了“简化和一致的愿景”，但这种方式却带来了破坏性。他认为：“伴随着这些破坏的是信任的模糊化。用户在观察执行情况——博通需要通过执行赢回用户的信任。”

但博通已经在用户安全保障方面出现了失误。今年发布的一项针对关键漏洞的补丁未能解决问题，导致客户仍然暴露于风险之中。在博通严重裁员之前的2016年，VMware也犯过类似错误。

渠道问题

在渠道方面，Gartner的Warrilow听到了更多不满。博通不允许合作伙伴销售客户真正需要的东西，同时降低了转售业务的利润率并增加了复杂性。“他们看到了大势已去的信号，”他告诉《The Register》。

Townsend也表示认同：“与我交谈过的合作伙伴正在拼命寻找替代VMware的收入来源和解决方案。”

VMware的渠道确实有理由感到不满。在改变VMware业务模式时，博通迅速重组了渠道计划，最初要求云合作伙伴至少授权3500个核心。这一门槛对较小的运营商来说太高，他们担心无法负担继续提供基于VMware的服务——这可能迫使客户面临快速且高风险的迁移。最终，博通实施了两级合作伙伴结构——即小型合作伙伴从大型运营商处获取授权。但这一政策仓促实施，效果不佳。

另一个让用户和渠道困扰的问题是将VMware支持平台迁移到博通门户的过程并不完全成功。

《The Register》仍然听到VMware用户在访问许可证密钥时遇到困难的情况。支持服务也不够理想。博通将部分支持服务外包给合作伙伴，但有些合作伙伴难以配备合适的人手来处理复杂的客户问题。

反思与调整

博通偶尔也承认在VMware方面遇到的困难。

接管100天后，CEO陈福阳承认意识到客户的某些不安情绪。而在10月份，公司重新引入了vSphere Enterprise Plus捆绑包——该包位于VCF和较小捆绑包之间。这无疑是承认市场上存在空白。同月，VMware决定增加其他许可证下的存储容量，以解决客户依赖VMware的vSAN虚拟存储产品时成本急剧上升的问题。

竞争对手已将这一存储问题视为与不满的VMware客户开始对话的最佳机会。

Gartner的Warrilow预测，未来几个月这些对话将会更加频繁，部分原因是竞争对手开发出了更好的VMware替代品。他提到了本周推出的微软Azure Local，一个分布式混合云产品，作为VMware的强劲竞争对手，也许这标志着微软看到了机会。

HPE显然也看到了机会：它开发了一种虚拟化解决方案，并在本周决定允许该方案运行在第三方硬件上，而不是仅限于其自有的GreenLake IT即服务平台。

Warrilow认为，这些努力可能不会阻止博通。“收购的唯一受益者是博通股东，”他告诉《The Register》。这也意味着博通可能会收购更多企业软件开发商。

他补充道：“问题在于博通接下来会对谁下手。”

值得一提的是，近日，AT&T 和 Broadcom 通知纽约法院，他们已就 VMware 支持服务纠纷达成和解。

AT&T 声称，博通拒绝履行获得永久 VMware 许可证支持服务的选择权。这家电信巨头在诉讼文件中指控，博通向其提出了将 VMware 产品价格提高 1,050% 的提议。

周五提交的法庭文件PDF 表明，双方已达成“原则上和解”，并表示签署正式最终协议将至少要到 12 月 13 日。

The Register了解到许多 VMware 客户都反对 Broadcom 的许可变更，但 AT&T 的行动最为明显和生动，因为该运营商指责其供应商欺凌。该电信公司公开表示，从 Virtzilla 迁移将快速、轻松、便宜，并产生可观的投资回报。

如果 AT&T 决定继续与 VMware 合作，那么这对 Broadcom 来说将是一份出色的一周年纪念礼物。

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