大行評級｜建銀國際：快手管理層指雙11電商GMV表現強勁評級「跑贏大市」

格隆匯 · 2024/11/22 13:52 · 評級/大行評級

格隆匯11月22日｜建銀國際發表研究報告指，快手第三季收入按年增11%，盈利增長達24%，商品成交金額(GMV)增長爲15%，符合預期。管理層指出，在雙11期間，電商的GMV表現強勁，應令公司第四季的GMV增長符合該行預期的增長14%。該行預期公司第四季收入增長按年10%，其中廣告和其他收入分別增長25%和19%，毛利率將按年上升1個百分點至54.1%，調整後純利按年增長7%至46.6億元，季度淨利潤率料13%。該行上調今年的盈利預測2.7%，以反映第四季較低的稅務，而2025年至2026年的預測大致不變，對其目標價66港元，評級「跑贏大市」。

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