交銀國際發佈研究報告稱，基於金山軟件（03888）遊戲業務利潤擴張及金山雲（03896）估值提升，將金山軟件目標價從30港元上調10%至33港元，維持「買入」評級。
該行預計，金山軟件2024年全年遊戲收入同比增30%，第四季度運營或按季減弱。2025年新遊儲備5款，其中3款已獲版號，預計新遊抵消老遊戲高基數影響。WPS 2025年或加大海外推廣佈局。
報告指，金山軟件第三季度業績超預期，總收入同比增42%至29.2億元人民幣（下同），主要因遊戲收入增長超預期，調整後運營利潤同比增168%至12億元。遊戲及其他業務收入同比增長78%，WPS同比增10%，較第二季度加速，其中個人訂閱維持穩健增長，B 端SaaS轉型影響逐步減弱。
