锂电企业掘金储能赛道今年以來，在動力電池市場增速放緩的背景下，儲能賽道異軍突起，成爲鋰電企業的第二增長極。
然而，在新型儲能裝機量大增的背後，儲能電芯及系統價格卻持續下降，行業競爭加劇。從長遠來看，儲能市場前景毋庸置疑，但如何在安全的前提下實現降本增益仍然任重道遠。
作爲提升儲能系統性價比的關鍵角色，電池廠紛紛把目光聚焦在大容量、高循環等關鍵指標，目前以314Ah爲代表的300Ah+儲能電芯漸成主流，大電芯已成爲「兵家必爭之地」。
鋰電企業掘金儲能賽道
今年前三季度，儲能賽道維持高景氣度，全國新增新型儲能裝機規模2713萬千瓦/6113萬千瓦時(61.13GWh)，截至9月底全國已建成投運新型儲能5852萬千瓦/1.28億千瓦時(128GWh)，較2023年底增長約86%。
儲能裝機規模的快速提升，拉動產業鏈企業出貨大幅放量。作爲儲能系統的核心部件，儲能電芯市場需求被激活，各大電池廠儲能板塊業務大放異彩，逐步發展成爲除動力電池之外的「第二增長極」。
寧德時代前三季度出貨量約330GWh，其中儲能電池系統出貨比重突破20%，較2023年度提升超2個百分點。據西部證券測算，公司三季度單季儲能電池出貨約30GWh，同比增速達66%，明顯高於動力電池。
億緯鋰能前三季度儲能電池出貨量爲35.73GWh，同比大增115.57%，增勢頗爲強勁。相比之下，公司動力電池的出貨量爲20.71GWh，同比增速僅爲4.96%。
國軒高科今年前三季度整體出貨量大幅提升，其中儲能佔比攀升至35%左右。另據半年報，公司儲能電池系統上半年毛利率達23.87%，同比提升6.44個百分點，成爲拉動綜合毛利率的主導力量。
除頭部電池廠產銷放量外，儲能行業數據也頗爲亮眼。據InfoLink Consulting數據， 2024年前三季全球儲能電芯出貨規模202.3GWh，同比增長42.8%;另據中國汽車動力電池產業創新聯盟數據，今年1—9月，我國以儲能電池爲代表的其他電池銷量爲160.3GWh，同比增長148.7%。
「今年以來儲能裝機量快速增長，得益於政策端、市場端、成本端的多重驅動。」鑫欏資訊高級研究員龍志強告訴證券時報·e公司記者，2024年新型儲能被首次寫進政府工作報告，國家及各省密集出臺相關政策，儲能在電力市場中的主體地位不斷得到加強，通過參與市場化調度或現貨市場，儲能項目盈利來源逐步多元化，市場投建積極性有所提升;與此同時，鋰電上游原材料下跌帶動建設成本下行，儲能項目經濟性改善，也在一定程度上刺激了裝機需求。
證券時報·e公司記者發現，相較於過去「建而不用」的情況，今年以來儲能項目利用率大幅攀升，商業價值初顯。
據中國電力企業聯合會發佈的《2024年上半年電化學儲能電站行業統計數據》，今年上半年國內電化學儲能日均等效充放電次數由0.58次提升至0.63次，平均利用率指數由34%提升至42%。其中，獨立儲能平均利用率指數由32%提升至59%。
另據國家能源局介紹，今年1至8月，全國新型儲能累計充放電量約260億千瓦時，等效利用小時數約620小時。在電力平衡較爲緊張的山東、江蘇、浙江、安徽、內蒙古等省份，新型儲能最大頂峯同時率均達到90%以上，實際頂峯能力已達前期驗證最高水平。
價格戰引發行業洗牌
「外界都只看到今年儲能在大規模放量，殊不知行業內部已經『卷』出天際。」華東地區一位儲能從業人士告訴證券時報·e公司記者，在當前的價格體系下，大部分儲能企業已經很難賺到錢了。
近一年多來，儲能產品價格持續下跌，目前電芯價格已從2023年初的0.9元—1.0元/Wh下降至當前的0.3元—0.4元/Wh;儲能系統平均單價從1.5元/Wh左右降到如今的0.5元—0.6元/Wh，個別項目中標價甚至已經跌破0.5元/Wh，價格降幅近七成。
據悉，儲能系統主要由儲能電芯、儲能變流器PCS、能量管理系統EMS、電池管理系統BMS等四大部分組成。從成本比重來看，儲能電芯佔據大頭，約佔設備成本的50%—55%，PCS佔比10%—15%，BMS、EMS合計佔比約爲10%—15%。
據前述儲能人士介紹，雖然儲能市場化水平在逐步提升，但價格依然是客戶最爲關注的指標，目前絕大多數招標依然採取「最低價中標」的模式，倘若沒有一定的技術和成本競爭壁壘，即使中了標，也是賠本賺吆喝。
證券時報·e公司記者了解到，目前新型儲能還處於市場發展初期，各項標準還不夠完善，進入門檻並不高。企查查數據顯示，2024年1—10月，儲能相關企業註冊數達7.06萬家，同比增長20.5%。
「近兩年來，行業吸引了很多新玩家入局，但在價格戰『洗禮』下， 很多公司還沒來得及嚐到甜頭，就要開始被清洗出局了。」前述儲能從業人士表示。
今年以來，已有多家A股公司宣佈終止或暫緩此前擬推進的儲能相關項目。4月，「儲能跨界者」黑芝麻在互動易回覆中表示，暫緩建設預算投資額達35億元的儲能鋰電池生產基地項目;6月，國際實業發佈公告稱控股子公司中大杆塔終止建設4GWh磷酸鐵鋰儲能電池Pack集成生產線項目，此前規劃的項目投資額爲5.26億元。兩家公司均表示，當前儲能市場價格和供需格局均發生了重大變化，暫緩或終止項目是爲了避免增加投資成本和造成損失。
高工產業研究院指出，2024年中國新型儲能市場整體將供大於求，系統集成較電芯環節競爭更爲殘酷，50%以上的儲能系統企業將被淘汰出局，前十名儲能系統集成商將瓜分八成以上市場份額。
不過，伴隨着儲能使用率的逐步提升，市場對初始建設成本的重視度有所淡化，項目全生命週期的綜合成本成爲更大的考量因素，一味卷價格或將不可持續。
億緯鋰能表示，從三季度以及近期情況看，公司感受到價格下降在逐漸趨緩，在部分場景中還有略微回暖，越來越多的客戶開始關注儲能產品全生命週期性能以及LCOS(儲能度電成本，即儲能全生命週期成本、平準化儲能成本)等指標。
「最近兩個月儲能價格已經基本上穩住了，目前處於底部震盪的狀態，個人認爲進一步下降的空間有限。」龍志強亦表示，除價格外，儲能系統性能、循環次數、運維服務都將成爲企業參與市場競爭的砝碼。
大電芯成降本法寶
當儲能進入全生命週期成本的比拼時代，行業降本進入全新階段，追求產品極致性價比成爲業內共識。
作爲儲能項目中剛性支出佔比最大的部件，電芯一直走在降本的最前沿。億緯鋰能董事長劉金成曾表示，儲能電池的單位成本降到1毛5分錢，甚至是降到1毛錢，是必須過的一個「成本坎」。
從目前市場普及率和各大電池廠佈局來看，兼具大容量、高循環性能的「大電芯」是降低成本的主流方向。
「大電芯單位體積能量密度提升，Pack零部件使用量減少，度電成本更低;與此同時，大電芯系統串並聯減少，BMS管理精度提升，安全性能也會有一定程度改進。」真鋰研究首席分析師墨柯告訴證券時報·e公司記者。
據了解，過去幾年，280Ah儲能電芯一直是儲能項目招標或產品採購的標配。今年以來，伴隨着電池廠314Ah儲能電芯加速量產，314Ah市場滲透率明顯上升。據高工產研儲能研究所調研統計，上半年314Ah電芯在電力儲能出貨中佔比22%，出貨量達到23GWh。另據InfoLink Consulting數據，第三季度單季300Ah+電芯產品在全球大儲市場市佔率已接近40%。
7月初，中國電氣裝備集團啓動2024年度儲能電芯集採，314Ah電芯的份額達到11.1GWh，佔比高達76%，創造了314Ah電芯集採規模歷史最高紀錄。
「預計明年國內大儲會全面轉向314Ah，海外280Ah和314Ah會共存一段時間。」億緯鋰能表示。
今年以來，各大電池廠密集推出500Ah甚至600Ah以上的儲能產品，「大電芯」技術再上新臺階。
4月，寧德時代發佈天恒儲能系統，該系統採用公司L系列長壽命大電芯，能量密度可達430Wh/L，單位面積能量密度提升30%;在循環次數方面，系統能夠實現首五年容量、功率零衰減，電芯實驗室循環次數達15000次以上。
億緯鋰能在年初推出全新一代Mr旗艦系列產品「Mr.Big」儲能電芯和「Mr.Giant」儲能系統。其中「Mr.Big」儲能電芯單體容量628Ah，能量2.009KWh，能效高達96%。近日，公司表示，今年12月628Ah儲能工廠一期項目將建成投產。
8月，中創新航發佈採用第三代疊片工藝的625+Ah儲能專用電芯，能量密度440Wh/L以上，20尺標準集裝箱電量可達6.8MWh以上。
9月，遠景儲能推出全球最大單箱8MWh儲能系統，採用自研的700Ah+儲能專用電芯，能量密度440+Wh/L，循環次數超15000次。
當然，電芯並不是越大越好。「大電芯在充放電過程中發熱量更大，對熱管理的要求會隨之提升，同時由於單個電芯電量增加，對一致性的要求也會更爲嚴苛。」墨柯表示。
在寧德時代看來，公司並不會一味追求大容量，而是綜合考慮成本、製造難度、壽命、安全等各方面，找到甜蜜點，做最合理的產品。
值得一提的是，大電芯從推新到真正走向市場，還需要經歷嚴格的測試和驗證，規模化應用尚需時日。陽光電源光儲集團副總裁徐清清曾表示，公司對快速推出下一代電芯是很剋制的，大電芯產品沒有經過兩年以上的洗禮和論證很難大批量使用。近期儲能市場預計仍然將是314Ah電芯的主場。
