搭载车规MCU 积极布局。车规级MCU 产品一直是公司重要产品布局，公司在2022 年三季度推出第一款车规级芯片以后，陆续有系列产品推出，目前已经有多款车规级产品在售，均是M0+内核产品，主要应用于车身控制；今年研发流片的M55 内核的产品，将应用于域控制领域。事件
2024 年前三季度，公司實現營業收入6.49 億元，同比增加40.03%；歸母淨利潤1.11 億元，同比增加1978.21%。
投資要點
搭載車規MCU 積極佈局。車規級MCU 產品一直是公司重要產品佈局，公司在2022 年三季度推出第一款車規級芯片以後，陸續有系列產品推出，目前已經有多款車規級產品在售，均是M0+內核產品，主要應用於車身控制；今年研發流片的M55 內核的產品，將應用於域控制領域。
多產品持續迭代。持續改進產品性能和品質，滿足更多應用場景的性能需求和品質要求，推動產品應用從消費電子市場向工業控制和汽車電子市場邁進。報告期內，公司研發重心從滿足消費電子需求向滿足工業控制和汽車電子需求傾斜，大力提升產品的性能指標；同時以提高產品品質爲抓手，堅持每半月進行一次品質分析會，從設計、生產、銷售和服務全流程檢討和總結，提升產品品質，改進服務，大幅提高了客戶滿意度，產品在行業標杆客戶中佔比增加，在工業控制、汽車電子等高端應用領域的佔比逐步提升。
投資建議：
我們預計公司2024-2026 年歸母淨利潤1.0/1.6/3.0 億元，維持「增持」評級。
風險提示：
產品研發及技術創新不及預期；行業競爭格局加劇風險；產品推廣不及預期。
