英伟达Q3有望实现营收330.8亿美元，同比增加83%；①根據分析師綜合預期，英偉達Q3有望實現營收330.8億美元，同比增加83%。②本週以來，已有多家機構分析師上調英偉達目標價。③近期投資者的注意力正轉向AI軟件板塊，美股多隻概念股大幅上漲。
《科創板日報》11月16日訊 當地時間下週三（11月20日），英偉達即將披露三季度業績，這也將是其納入道指之後的第一份業績。
根據分析師預期綜合統計結果顯示：
英偉達Q3有望實現營收330.8億美元，同比增加83%；
經調整淨利潤184.6億美元，同比增長84%；
每股收益0.72美元，同比增加94%。
在過去的七個季度，得益於AI芯片的強勁需求，英偉達的盈利表現均超出了市場預期。
本週以來，已有多家機構分析師上調英偉達目標價：
摩根士丹利分析師Joseph Moore將目標價從150上調至160美元；瑞穗分析師Vijay Rakesh將目標價從140上調至165美元；瑞銀分析師Timothy Arcuri將目標價從150上調至185美元；Melius Research分析師Ben Reitzes將目標價從165上調至185美元；Piper Sandler分析師Harsh Kumar將目標價從140上調至175美元。
其中，摩根士丹利分析師Joseph Moore預計，英偉達三季度業績有望繼續強勁增長；但他也提醒，由於英偉達新品，尤其是Blackwell完全受制於供應，可能會影響三季度表現及前瞻指引。
其預計，明年一季度Blackwell銷售額有望在50億-60億美元，這一預期略低於幾周前的水平。但Moore也直言，「要準確把握情況的難度不小，因爲月度環比提升幅度很大，僅提前一週或延後一週都會帶來顯著影響。」
從產品需求來說，Moore指出，雖然H100需求較弱，但H200需求卻更爲強勁。
針對英偉達明年一季度營收，目前業內預期共識約在365億美元水平，他表示，雖然有供應限制在，但英偉達的指引可能將略高於這一數字。Moore將英偉達三季報稱爲「一個過渡季度，不會成爲股價的重大催化劑」，但期待「Blackwell週期能在後續帶來顯著增長」。
在11月13日英偉達舉辦的日本AI峯會上，軟銀已透露，自己將成爲收到英偉達AI服務器DGX B200的第一家企業，用以搭建名爲DGX SuperPOD的超級計算機。此外，軟銀正在計劃搭建另一臺基於英偉達Grace Blackwell平台設計的超級計算機。
值得注意的是，近期投資者的注意力正轉向AI軟件板塊，美股多隻概念股大幅上漲。瑞穗指出，不久前基金經理們還擔心因芯片行業的火熱而錯過機遇，擔憂自己在該領域的投資佈局不夠；但隨着軟件股在近期加速追趕，這種「FOMO」情緒已轉移至AI軟件。
至於AI硬件中，毋庸置疑英偉達仍舊把控着市場主導地位。瑞穗分析師將它稱爲「數據中心應用的AI訓練和推理芯片領域的領先者」，預計其市佔率接近95%。
而英偉達的業績也依舊是今年芯片、特別是AI芯片行業的關注焦點。這位行業領頭羊的業績能否爲AI硬件板塊再注入「強心針」，讓我們拭目以待。
