2024年11月13日，來自天津的夢金園黃金珠寶集團股份有限公司 Mokingran Jewellery GroupCo., Ltd.(下稱“夢金園黃金”)在港交所披露聆訊後的招股書，擬在香港主板掛牌上市。其於2023年9月28日、2024年4月3日、2024年10月14日先後三次遞表。
夢金園黃金，曾於2020年9月向中國證監會提交深交所上市申請，2021年11月中國證監會審議其A股申請未獲通過。
夢金園黃金聆訊後招股書鏈接：
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106866/documents/sehk24111301284.pdf
主要業務
夢金園黃金，前稱昌樂華業珠寶，由王忠善先生、張秀芹女士夫婦於2000年創立。根據弗若斯特沙利文，截至最後實際可行日期，夢金園黃金是中國領先的黃金珠寶首飾原創品牌製造商(OBM)以及爲極少數實現運營涵蓋產業各關鍵階段的企業之一。
夢金園黃金創始人王忠善先生，榮獲中國省級非物質文化遺產傳承人稱號、黃金珠寶行業30年風雲人物「功勳人物」稱號及中國改革開放40週年珠寶行業突出貢獻人物。
夢金園黃金的品牌爲「夢金園」，以高純度黃金飾品爲核心，公司多年來展示了設計反映最新市場趨勢的產品的能力，秉承「輕」、「巧」、「精」、「美」四大原則，爲客戶及其消費者提供一應俱全且符合時代審美的黃金珠寶。夢金園黃金的品牌運作緊扣黃金珠寶行業價值鏈的關鍵環節，包括從原材料採購及提純精煉、研發、產品設計、製造到通過多元化銷售渠道零售。
根據弗若斯特沙利文，2018年起至2022年，夢金園黃金是唯一一家連續位列中國黃金協會「中國黃金首飾加工量十大企業」和「中國黃金珠寶銷售收入十大企業」排名的黃金珠寶品牌，且雙項排名均列前五位。於2023年：
按黃金加工量及黃金珠寶收入計算，夢金園黃金在中國黃金珠寶品牌中分別排名第三及第五；
按黃金珠寶(不包括金條)收入計，夢金園黃金於中國黃金珠寶市場的黃金珠寶品牌中排名第五，市場份額爲3.8%。按三線及以下城市的黃金珠寶收入計，夢金園黃金在中國黃金珠寶品牌中排名第三。
夢金園黃金主要通過加盟店及自營店組成的線下銷售網絡向客戶銷售產品，亦通過電商平台的在線銷售向客戶提供產品。截至2024年6月30日，夢金園黃金的銷售網絡，覆蓋1670名加盟商旗下經營的2,850家加盟店、36家自營店、七個直營服務中心及17個省級代理，以及主流電商平台上的網店的消費者網絡。
夢金園黃金的收入主要來自源自銷售貨品，包括黃金珠寶及其他黃金產品的銷售，K金首飾、鑲鑽珠寶及其他產品的銷售。此外亦提供服務，包括年度特許經營費、一次性特許經營費、品牌准入費及其他。
股東架構
招股書顯示，夢金園黃金在上市前的股東架構中，
王忠善先生、張秀芹女士夫婦，以及他們兒子張國鑫先生、女兒王娜女士，通過直接或間接的方式，作爲一組控股股東，合計持股約89.39%；
其中王忠善先生直接持股28.27%，張秀芹女士直接持股26.19%，金夢合夥(王忠善18.72%、張國鑫18.18%、王娜18.18%，部分高管及僱員持有剩餘股份)持股9.60%；金圓合夥(張秀芹81.33%、部分高管及僱員僱員持有剩餘股份)持股3.93%；金隆合夥(張秀芹59.89%、董監高或公司僱員持有剩餘股份)持股3.93%；天津圓金夢(張國鑫50%、王娜50%)持股17.46%。
天津海泰集團，通過天津海開信創持股4.37%；
中信證券(06030.HK，600030.SH)，通過中信證券投資持股1.82%；
山東礦機(002526.SZ)董事長趙篤學先生，持股1.75%；
中國著名演員黃怡女士(海清)，持股1.53%；
山東礦機前董事兼首席財務官張義貞女士，持股1.00%；
山東礦機前董事張建軍先生，持股0.15%；
董事高管
夢金園黃金董事會由8名董事組成，包括：
4名執行董事：王忠善先生(董事長)、張秀芹女士(副董事長)、姜麗英女士(副總經理兼供應鏈中心總監)、王澤鋼先生(副總經理兼聯席公司秘書)；
4名獨立非執行董事：王貢勇先生、沙拿利先生、黃方亮先生、白顯月先生。
監事會3名：張鑫先生、李虎先生、王豔鵬先生。
除執行董事外，高管包括總經理王國鑫先生，副總經理、運營總監溫書慶先生，副總經理、財務總監張理柏先生。
公司業績
財務數據顯示，在過去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年，夢金園黃金的營業收入分別爲人民幣168.71億、157.24億、202.09億和99.80億元，毛利分別爲人民幣5.36億、7.59億、10.77億和6.18億元，相應的淨利潤分別爲人民幣2.24億、1.81億、2.33億和0.52億元。
中介團隊
夢金園黃金是次IPO的的中介團隊主要有：中信證券爲其獨家保薦人；德勤爲其核數師；嘉源、嘉源(香港)分別爲其公司中國律師、公司香港律師；競天公誠、年利達爲其券商中國律師、券商香港律師；戴德梁行爲其物業估值師；弗若斯特沙利文爲其行業顧問。
