金吾財訊 | 招銀國際發研報指，雙十一收官，鉅子生物(02367)兩大核心品牌可復美與可麗金線上增速靚麗。可復美與可麗金的線上全渠道GMV分別同比增長超80%和超150%，較今年「618」均有提速。可復美和可麗金在抖音平台爆發式增長，雙十一期間分別同比增長超100%和超500%。可復美膠原棒延續高增長，新品表現亮眼。可麗金新品發力，增長潛力快速釋放。該行認爲，不斷豐富的產品矩陣將推動品牌長期增長。
該行繼續看好公司護膚品類的快速增長，預期注射類膠原蛋白產品將於1Q25E獲批。該行小幅上調了公司FY24-26的盈利預測，基於DCF模型，上調目標價66.15港元（WACC：10.9%，永續增長率：3.0%；前值：62.07港元），目標價對應25xFY25E經調整市盈率，20xFY26E經調整市盈率。維持「買入」評級。
