最新盈利预测明细如下：海通國際證券集團有限公司Yang Zhou,Xiaofei Zhang近期對藍特光學進行研究併發布了研究報告《公司季報點評：Q3業績符合預期，關注微棱鏡下沉+玻非透鏡消費級進展》，本報告對藍特光學給出增持評級，認爲其目標價位爲27.90元，當前股價爲27.12元，預期上漲幅度爲2.88%。
藍特光學(688127)
投資要點：
事件。公司發佈24年三季報，24年前三季度公司實現營收7.86億元（同比+60.41%），歸母淨利潤1.62億元（同比+75.99%），歸母扣非淨利潤1.56億元（同比+107%），單Q3實現營收4.08億元（同比+41.10%，環比+93.42%），歸母淨利潤1.12億元（同比+61.32%，環比+465.87%），歸母扣非淨利潤1.09億元（同比+70.87%，環比+429.91%）。
預計微棱鏡下沉機型帶動Q3業績高增。公司Q3業績基本處於此前業績預告中樞水平，符合預期。我們預計公司Q3業績高增主因客戶應用微棱鏡的潛望式鏡頭對應機型增加拉動，公司於今年二季度末啓動微棱鏡新一輪量產爬坡，微棱鏡產業基地擴產項目已在24年7月整體達到預定可使用狀態並投入使用，截至9月中旬微棱鏡兩條產線均處於滿負荷量產出貨。
玻璃非球面透鏡車載、光通訊、智能手機市場成長空間廣闊。公司玻璃非球面透鏡主要應用於車載領域、光通訊領域及其他成像領域，受益智能駕駛帶動車載高清攝像頭和激光雷達需求增長，及AI算力驅動光模塊需求增長，成長空間廣闊。同時，玻璃模壓非球面透鏡有望應用於智能手機玻塑混合鏡頭，公司積極推動消費電子領域非球面透鏡前期預研和送樣，有望開拓消費級市場。
玻璃晶圓靜待AR終端爆發。AR光波導元件採用的玻璃基底需要用高質量的玻璃晶圓製作，公司爲全球少數幾家具備折射率2.0、12英寸的玻璃晶圓量產能力的企業，通過高精度中大尺寸超薄晶圓加工技術生產的玻璃晶圓片應用於AR/VR光波導，已進入康寧集團、DigiLens、Magic Leap等公司的供應鏈體系。
投資建議。我們預計公司2024-2026年營業收入分別爲11.10億元/15.30億元/18.26億元，2024-2026年歸母淨利潤分別爲2.58/3.73/4.53億元，對應EPS分別爲0.64/0.93/1.13元/每股，考慮到可比公司估值水平，給予25年PE估值30x，對應目標價27.90元，維持「優於大市」評級。
風險提示。下游需求波動的風險，技術迭代不及預期的風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國泰君安舒迪研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲77.74%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2.98億，根據現價換算的預測PE爲36.65。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有13家機構給出評級，買入評級9家，增持評級4家；過去90天內機構目標均價爲26.36。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
