大行評級｜瑞銀：予澳博控股「買入」評級第三季業績合乎預期

格隆匯 · 2024/11/13 06:15 · 評級/大行評級

格隆匯11月13日｜瑞銀發表研報指，澳博控股第三季業績合乎預期。若撇除貴賓廳運氣因素，該行料期內EBITDA將爲9.93億港元，與該行及市場普遍預期一致。期內，經調整EBITDA利潤率約13.8%，按季成長約110個點子，主要受積極的營運槓桿推動；賭博收入(不含衛星賭場)按季增長約12%；中場博彩總收入(GGR )(不含衛星賭場)按季增長約7%，主要由於澳門上葡京綜合渡假村(GLP)業務增長，市佔率按季升40個點子至約2.6%。瑞銀提及，澳博業務量增加及員工招聘推動第三季度成本上升，按季增長約5%；營運開支爲每日2,090 萬港元，惟趨勢仍低於該行預期；促銷津貼及佣金按季成長約8%，略低於博彩收入(不含衛星賭場)增長，部分由於貴賓廳贏率高於預期。瑞銀將澳博目標價定於3港元，給予「買入」評級。

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