金吾財訊 | 招銀國際發研報指，鴻騰精密(06088)公佈了3Q24業績，收入/淨利潤分別同比增長1%和24%，與公司先前給出的指引大體一致；截至2024年前三季度，公司收入/淨利潤分別同比增長10%/119%。三季度公司淨利潤率大幅提升至5.8%（對比1Q/2Q24的1.1%/2.0%），該行認爲主要是由於AI服務器業務較高的利潤率、公司有效的費用成本控制及經營效率提升所導致。
展望4Q24和FY25，該行認爲英偉達GB200AI服務器業務放量、汽車電子Auto-Kabel集團收購併表以及大客戶聲學產品在印度產線擴張的進展，都將促進公司收入和淨利潤的持續增長。在控費提效方面，公司已經取得積極進展，該行認爲公司FY24E核心經營利潤率將達到5.5%（對比FY234.9%）。總的來說，該行預計公司FY24收入/淨利潤將同比增長12%/42%。
該行看好鴻騰精密在FY24/25E收入及盈利表現前景，重申「買入」評級，目標價4.25港元。