新车方面，9 月26 日，阿维塔07 正式发布，新车提供纯电和增程共6 个版本可选，纯电版本售价区间为22.99 万元-28.99 万元；增程版本售价区间为21.99 万元-27.99 万元，其中增程车型首搭昆仑增程技术；全系搭载HarmonyOS 鸿蒙座舱和华为乾崑智驾ADS 3.0。阿维塔07 上市20 小时大定11673 辆；阿维塔全系销量同比环比均翻倍，创历史新高，展现出较强的市场需求。11 月2 日，阿维塔12 双动力正式上市，有望助推销量更进一步。10 月合計銷量25.1 萬輛，環比提升17.7%
公司發佈10 月產銷快報，公司10 月合計銷量25.1 萬輛，同比提升4.1%，環比提升17.7%；1-10 月累計銷量215.6 萬輛，同比增長2.1%。自主乘用車10 月銷量16.8 萬輛，同比提升3.4%，環比提升29.9%；1-10 月累計銷量132.9 萬輛，同比下滑0.9%。
自主新能源品牌持續出新，助推銷量環比大幅提升長安汽車自主品牌新能源10 月銷量8.5 萬輛，同比增加48.6%，環比增長56.8%；1-10 月累計銷量53.3 萬輛，同比增加46.4%。其中，長安啓源10月銷售1.8 萬輛；深藍汽車10 月銷售2.9 萬輛；阿維塔10 月銷售1.0 萬輛。
新車方面，9 月26 日，阿維塔07 正式發佈，新車提供純電和增程共6 個版本可選，純電版本售價區間爲22.99 萬元-28.99 萬元；增程版本售價區間爲21.99 萬元-27.99 萬元，其中增程車型首搭崑崙增程技術；全系搭載HarmonyOS 鴻蒙座艙和華爲乾崑智駕ADS 3.0。阿維塔07 上市20 小時大定11673 輛；阿維塔全系銷量同比環比均翻倍，創歷史新高，展現出較強的市場需求。11 月2 日，阿維塔12 雙動力正式上市，有望助推銷量更進一步。
9 月20 日，深藍L07 正式發佈，純電版本售價區間爲15.19 萬元-16.69 萬元；增程版本售價區間爲15.19 萬元-17.39 萬元。深藍L07 爲20 萬元以內首款，搭載華爲乾崑智駕ADS SE 的中型轎車。
自主品牌新能源汽車推陳出新，產品力較強，有望延續銷量勢頭，持續發力。
自主品牌出海延續強勢，同時加速海外佈局
長安汽車2024 年10 月自主品牌海外銷量3.1 萬輛，同比增長33.9%，環比增長0.9%；1-10 月自主品牌海外累計銷量31.9 萬輛，同比增加61.8%，出海延續強勢。海外佈局方面，在東南亞區域，長安汽車將建成首個集研、產、供、銷、運於一體的基地，並輻射全球右舵市場。泰國羅勇工廠項目建設穩步推進，預計2025 年1 季度將正式投入使用，初期產量10 萬台，後續將擴容至20 萬台。在中南美洲市場，長安汽車將聚焦燃油車領域，以墨西哥市場爲錨點。今年將在該區域完成深藍、長安啓源、阿維塔三大新能源品牌發佈，預計到2030 年長安銷量將達到20 萬輛。今年2 月已在墨西哥設立了銷售公司，更好助力本地化運營。
投資建議：我們預計公司 2024-2026 年歸母淨利潤爲85.6/114.0/127.2億元，維持「買入」評級。
風險提示：新車型銷量不及預期，高端化不及預期，市場競爭加劇。