金吾財訊 | 中信證券表示，在特朗普上臺可能加劇科技競爭的背景下，市場對出現美國限制中國大陸企業獲取台積電先進製程芯片代工等更加嚴格管控的情形的擔憂加劇。對中國大陸企業尤其是AI芯片企業而言，中國大陸「可用的先進製程」與國際的先進製程成爲兩套供應鏈體系，國產相關晶圓廠或依託於國產設備供應鏈擴產，長期擴大收入增長空間，並有望帶來盈利能力改善。
在當前國際環境複雜多變的情況下，未來中國大陸芯片企業獲取先進製程難度可能加大，長期看國內晶圓廠先進製程稀缺性強化，收入、盈利擴展空間大。建議關注晶圓廠核心戰略資產，以及相關設備、零部件供應鏈，先進封裝企業；算力芯片關注國產工藝轉化快的企業。
