①中芯國際趙海軍表示，12英寸部分節點價格較好，產品組合優化，三季度公司平均銷售單價環比上升；②第四季度預計將釋放約3萬片12英寸的月產能，屆時產能利用率及出貨將有所下降；③中芯國際將加速佈局功率器件產能，充分支持汽車工業和新能源市場的發展。
《科創板日報》11月8日訊（記者 郭輝）「與此前的觀察一致，上半年國內客戶爲爭取市場份額，備貨建立庫存，國外客戶因地緣政治考慮對沖市場風險，將本應在第三季度出的貨拉到第二季度。而在第三季度，12英寸出貨淨增量填補了8英寸出貨減少，使得季度出貨環比基本持平。價格方面，伴隨本土化需求加速提升，12英寸部分節點價格較好，產品組合優化調整，使得三季度公司平均銷售單價環比上升。」在今日（11月8日）舉行的中芯國際業績會上，該公司聯席CEO趙海軍如是回顧今年三季度的經營情況。
綜合以上兩個因素，中芯國際第三季度收入環比上升14%，達到21.7億美元。這也是中芯國際首次季度收入突破20億美元，並創下歷史新高。同時第三季度綜合毛利率提升至20.5%，環比增長6.6個百分點。
國內客戶進入中高端產品市場 預計明年Q1收入平穩
銷售收入以地區分類來看，中國、美國、歐亞區的佔比分別爲86%、11%和3%。環比第二季度來看，中國區收入佔比提升6.1個百分點，美國及歐亞區收入佔比環比下降。
趙海軍對此解讀稱，出於地緣政治考量和響應中國市場的需求，部分海外客戶在第二季度進行了一定程度的拉貨，而中國客戶在本土需求加速及出口需求整體良好的情況下，逐步進入中高端產品市場，收入佔比環比上升。
不過趙海軍強調，中芯國際實際對歐美等海外客戶的銷售收入的絕對值並沒有下降。
以歐洲市場爲例，儘管其整體經濟下行，市場庫存也較高，但中芯國際與客戶簽訂的長期協議份額並不大，且這些企業客戶大多是成長型公司，因此沒有拉貨上的大起大落，預計明年一季度中芯國際的整體營業額也會比較平穩。
以最終應用分類來看，智能手機、電腦與平板、消費電子、互聯與可穿戴、工業與汽車的佔比分別爲25%、16%、13%、8%、8%。趙海軍表示，消費大類的市場需求正逐步恢復，消費產品的功能升級落地及出口，保有良好的需求。
趙海軍同時表示，行業到現在仍未見底，最弱的環節集中在工業與汽車領域。隨着北歐主要汽車供應商以及中國光伏、電池客戶的庫存進一步消耗，預計明年對中芯國際及其他同行將會有較好的收入推動。
展望明年，對中芯國際而言，按應用分類除了工業與汽車還沒有明確會成長外，其他四個應用領域（智能手機、電腦與平板、消費電子、互聯與可穿戴）目前接觸下來（明年預計）都是成長的，不過預計價格將有所鬆動。
收入按尺寸分類來看，8英寸因出貨提前至第二季度，Q3收入佔比下降至21.5%。由於BCD工藝平台的需求良好並帶來訂單，推動8英寸產能利用率上升。12英寸整體接近滿載，最新釋出產能迅速驗證並投入生產，收入佔比提升至78.5%。
趙海軍表示，通常第四季度爲晶圓代工產業淡季，客戶會在第四季度審視年初的銷售計劃，對囤片和收貨的意願不強。但經過與客戶的協商，中芯國際第四季度的出貨並不會受到太大影響。
中芯國際第四季度預計再釋放約3萬片12英寸的月產能，但新增產能驗證需要時間，因此預計第四季度產能利用率及出貨將有所下降。趙海軍表示，希望通過產品組合優化來提升平均銷售單價，從而保證第四季度收入不受影響，做到環比持平到略有增長，使毛利率也相對平穩。
根據前三季度業績和第四季度的指引中值，中芯國際全年收入預計在80億美元左右，年收入增速約27%，好於可比同業的平均值，全年毛利率預計在17%左右，年底月產能預計達到摺合8英寸90萬片左右。
行業整體存在供給過剩 功率器件將是新增機會
在今日（11月8日）的業績會上，關於未來短期的行業變化，趙海軍談到三個主要趨勢：一是本土化的替代速度會下降，這是由於國內的汽車、手機等終端廠商希望與多個供應商建立關係，當達到大約三分之一的供應占比後，給到的其餘需求不會有太大變化；二是晶圓代工行業除了此前已經宣佈的項目外，新建項目正在減少；三是今年的訂單增量是一個高峰，來年仍將會有增量，但比今年會更少。
趙海軍認爲，由於宏觀經濟和地緣政治影響，現階段行業整體存在明顯的產能過剩。他表示，整個代工行業的產能利用率要達到85%甚至更高，才能稱之爲恢復，但今年中芯國際可比的同行平均產能利用率只有70%左右，說明整體的產能過剩較多，且預計來年這一狀況不會有非常大的好轉。
趙海軍表示，此時需要充分與終端客戶溝通開發新產品，以產品技術規格和質量的提升，來應對市場變化。
趙海軍在業績會上透露，爲滿足客戶的需求，將加速佈局功率器件產能，充分支持汽車工業和新能源市場的發展。
趙海軍表示，功率器件和分立器件在全世界來看產能都是供給過剩的，而之所以決定增加功率器件產能，是因爲中芯國際注意到，當前行業生產功率產品的產能，主要都是2000年以前建設，或者是淘汰的用來做邏輯或存儲產品的產能。而這些產能無論是在產品質量還是工控能力都難以達到客戶新的需求。
“中芯國際不會因爲增加功率器件生產而新增產能規模或投資，而是將會在此前宣佈的邏輯電路產能基礎上，調轉一部分來做功率器件。公司會把原來已有的背面處理、鍵合、邏輯電路等已有工藝能力遷移到功率產品中，這也是之後與客戶合作的方向。”趙海軍說道。
趙海軍表示，中芯國際在BCD產品的佈局已做了幾十年，包括與行業龍頭公司的合作，質量、平台到產品的積累非常齊全，不輸業界的任何一家公司。隨着工藝節點的進一步發展，系統愈加複雜，加上AI的應用，在AIoT、數據中心等場景中，對能源管理、電壓管理、質量管理的方面要求上了新臺階，需求預計會迎來翻番成長，相信BCD會有非常好的發展。
