财务表现方面，目标公司在2021年至2023年的经营收入分别为人民币9.762亿元、人民币10.627亿元及人民币10.657亿元。同期应收账款分别为人民币3.792亿元、人民币5.710亿元及人民币6.032亿元。毛利率分别为22.5%、15.1%及14.8%，净利润率分别为5.1%，低于可资比较公司的平均净利润率7.1%。觀點網訊：11月8日，世茂服務控股有限公司發佈公告，披露了出售一家附屬公司60%股權的須予披露交易的進一步信息。此次出售對價爲人民幣2.5億元，由獨立估值師睿力國際商務（北京）有限公司採用市場法進行估值。
獨立估值師已評估目標公司的公允價值爲人民幣 4.089億元，相當於本集團所持 60% 股權的價值爲人民幣 2.453億元。鑑於目標公司股東之間的經營理念存在衝突，其持續惡化的財務表現及未來的預期流動資金問題，董事會對目標公司的未來業績及利潤情況也不容樂觀。誠如上述資產重置成本將會進一步加重目標公司的財務負擔。由於業內併購市場發展緩慢，有興趣的買家寥寥可數，且目標公司的業績進一步惡化可能會進一步削弱目標公司的價值，從而導致本集團於出售時造成更大的虧損。董事會因此認爲對價在當前市況及環境下屬公平合理，且出售事項符合本公司及股東的整體利益。
世茂服務此次出售的目標公司主要從事中國的道路清潔、垃圾及人類排泄物收集運輸、環衛設備、河道保潔、園林養護、建造垃圾中轉站及公廁運營管理等業務。在估值細節方面，獨立估值師選定了7家可資比較公司，這些公司均在香港或中國證券市場上市，業務營運主要位於中國，且主要業務與目標公司類似。根據這些公司的EV/EBIT倍數中位數爲5.96倍，考慮到缺乏流動性折扣20.5%和控制溢價19.90%，經調整後的EV/EBIT倍數中位數爲5.70倍。
財務表現方面，目標公司在2021年至2023年的經營收入分別爲人民幣9.762億元、人民幣10.627億元及人民幣10.657億元。同期應收賬款分別爲人民幣3.792億元、人民幣5.710億元及人民幣6.032億元。毛利率分別爲22.5%、15.1%及14.8%，淨利潤率分別爲5.1%，低於可資比較公司的平均淨利潤率7.1%。
在資產投資方面，截至2024年6月，目標公司已投資約人民幣2.092億元於資產上，包括運營車輛及設施設備投入人民幣1.653億元。目標公司在管項目資產的重置成本預期將超過人民幣2.5億元。
股東結構方面，世茂服務擁有目標公司60%的股權，其餘40%股權由三家獨立第三方的合夥企業分別擁有，南京金成越企業管理合夥企業約佔15.24%、南京金聯美企業管理合夥企業佔15.24%及南京頂成鑫企業管理合夥企業佔9.52%的股權。
