■プログリット＜9560＞の業績動向
2. 財務状況と経営指標
2024年8月期末において、資産合計は前期末比1,258百万円増加し、3,886百万円となった。流動資産は現金及び預金の1,066百万円増加などにより、同1,161百万円増の3,293百万円となり、固定資産は建物や敷金の増加などにより同96百万円増の593百万円となった。負債合計は同554百万円増加し、2,089百万円となった。流動負債は未払金・未払費用の増加や契約負債の増加などにより同555百万円増加し、1,990百万円となっており、固定負債は長期借入金の減少により1百万円減の99百万円となった。純資産は資本金、資本剰余金がそれぞれ42百万円増加したほか、当期純利益610百万円などにより同703百万円増加し、1,796百万円となった。この結果、安全性を表す経営指標は、流動比率165.5%（同16.9ポイント増）、負債比率116.3%（同24.2ポイント減）、自己資本比率46.0%（同4.5ポイント増）とすべて改善された。
3. キャッシュ・フローの状況
2024年8月期における現金及び現金同等物は前期末比1,066百万円増加し、3,041百万円となった。営業活動によるキャッシュ・フローは1,078百万円の収入（前期は796百万円の収入）となった。これは主に、税引前当期純利益817百万円のほか、契約負債の増加242百万円、法人税の支払い229百万円、未払金・未払費用の増加174百万円、賞与引当金の増加63百万円による。
投資活動によるキャッシュ・フローは83百万円の支出（前期は16百万円の支出）となった。これは主に、敷金の差入による支出27百万円、有形固定資産の取得に伴う支出55百万円による。
財務活動によるキャッシュ・フローは71百万円の収入（前期は239百万円の収入）となった。これは主に、新株予約権の行使に伴う株式発行による収入85百万円、長期借入れによる収入60百万円、長期借入金の返済による支出74百万円による。収益性の高さから、本業で獲得した資金を、広告投資を含めた投資資金として潤沢に保有できているほか、新株予約権行使による資本増強や借入金の返済による財務内容の安定化が進んでいることが窺える。2024年8月期は営業活動によるキャッシュ・フローが10億円の大台に達しており、弊社では、本業におけるキャッシュの創出力の強化が進み、一定のマイルストーンを達成したと評価している。
（執筆：フィスコアナリスト 村瀬智一）
■PROGRIT (9560) 的业绩趋势
2。财务状况和管理指标
在2024/8财年末，总资产较上一财年末增加了12.58亿日元，达到38.86亿日元。由于现金和存款等增加了10.66亿日元，流动资产增加了11.61亿日元至32.93亿日元，固定资产增加了9,600万日元至5.93亿日元，至5.93亿日元。总负债较同期增加了5.54亿日元，达到20.89亿日元。由于未付账款和未付费用增加以及合同负债的增加等，流动负债增加了5.55亿日元至19.9亿日元，而由于长期贷款减少，固定负债减少了100万日元至9900万日元。净资产的资本和资本盈余各增加了4,200万日元，由于净收入为6.1亿日元等，也增加了7.03亿日元，达到17.96亿日元。结果，代表安全的管理指标全部得到改善，流动比率为165.5％（同比增长16.9点），负债比率为116.3％（同比下降24.2点），权益比率为46.0％（同比增长4.5点）。
3.现金流状况
截至2024/8财年的现金及现金等价物较上一财年末增加了10.66亿日元，达到30.41亿日元。经营活动产生的现金流为10.78亿日元（上一财年的收入为7.96亿日元）。这主要是由于所得税前净收入为8.17亿日元，合同负债增加了2.42亿日元，公司纳税额为2.29亿日元，未付和未付费用增加了1.74亿日元，奖金准备金增加了6,300万日元。
投资活动产生的现金流为8,300万日元的支出（上一财年的支出为1,600万日元）。这主要是由于保证金差异导致的2700万日元的支出以及与收购有形固定资产相关的5,500万日元的费用。
来自金融活动的现金流为7,100万日元（上一财年的收入为2.39亿日元）。这主要是由于与行使股票收购权相关的8500万日元的股票发行收入、6000万日元的长期贷款收入以及偿还长期贷款的支出7400万日元。由于其高盈利能力，可以看出，除了能够持有在主营业务中作为投资基金收购的大量资金外，包括广告投资、通过行使股票收购权进行资本增值以及通过偿还借款来稳定财务细节等，正在取得进展。销售活动产生的现金流在2024/8财年达到最高10亿日元，我们评估主营业务的现金产生产出的加强取得了进展，并实现了某个里程碑。
（作者：FISCO 分析师村濑智和）
