①隨着特朗普重新奪回白宮，週三全球金融市場上的一系列「特朗普交易」，無疑也陷入了徹夜狂歡之中；②許多投資者迅速重新拾起了2016年時的諸多賺錢策略，從行情的走勢看，這一次衆多市場領域似乎比2016年時還要「瘋狂」……
隨着特朗普重新奪回白宮，週三全球金融市場上的一系列「特朗普交易」，無疑也陷入了徹夜狂歡之中。當特朗普「讓美國再次偉大」的口號再次響徹美國，許多投資者迅速重新拾起了2016年時的諸多賺錢策略。
而從行情的走勢看，這一次衆多市場領域似乎比2016年時還要「瘋狂」……
最明顯的是，至少在週三，「美國優先」交易(美國資產表現強於全球)獲得了強大的推動力，因爲市場押注美國下任總統將推出刺激國內增長，並使世界最大經濟體「免受」海外競爭的政策。
體現的最爲淋漓盡致的地方，或許就在於股市。
挾特朗普大勝之威，美國三大股指週三均進一步刷新了歷史最高位。截止收盤， $道瓊斯指數 (.DJI.US)$ 大漲1508.05點，漲幅爲3.57%，報43729.93點； $納斯達克綜合指數 (.IXIC.US)$ 漲544.29點，漲幅爲2.95%，報18983.47點；$標普500指數 (.SPX.US)$漲146.28點，漲幅爲2.53%，報5929.04點。道指上次單日上漲超過1000點，還要追溯到2022年11月10日，當天該指數上漲超過1200點。
這也是標普500指數歷史上在大選後第二天最大的單日漲幅：
就具體板塊而言，圍繞特朗普交易下的強弱對比顯然也頗爲鮮明，受益於「放鬆監管」的銀行股大漲，而可再生能源和「面臨關稅風險」的零售股則大跌……
注：黑線爲銀行板塊，灰線爲可再生能源股，藍色細線爲零售股
一籃子大型科技股指數飆升至了歷史高位附近：
站在特朗普背後的男人——馬斯克顯然也在隔夜成爲了這場大選過後的大贏家：$特斯拉 (TSLA.US)$股價在週三飆升了15%，至2023年7月以來的最高水平。
當然，在贏家清單裏，又如何少得了 $特朗普媒體科技集團 (DJT.US)$ 的身影。該股雖然在大幅高開後回吐了多數漲幅，但收盤時依然上漲了近6%。
小盤股基準的$羅素2000指數 (.RUT.US)$隔夜也飆升5.84%，觸及52周高點。分析人士指出，這是因爲小公司更傾向於週期性，它們可能會從一些特朗普推行的減稅政策中獲得好處。
而無論是股市抑或是匯市，「美國優先」交易在這個大選結果出爐日都顯得極爲鮮明。
一組對比顯示，追蹤標普500指數的 $SPDR 標普500指數ETF (SPY.US)$ 在週三上漲了2.5%，而另一隻更廣泛地投資發達國家股票的ETF $iShares安碩核心MSCI EAFE ETF (IEFA.US)$ 則下跌了1.4%。上一次出現這種極端的分歧還是在2016年——那一年特朗普首次贏得總統寶座。而與此同時，隨着特朗普破壞性的保護主義議程成爲焦點，新興市場股市週三也整體下跌。
類似的現象也正出現在外匯市場上。美元週三兌主要非美貨幣集體走強，創下了2022年9月以來最佳的單日表現。在特朗普上臺後，歐元區、墨西哥、中國和加拿大被認爲面臨潛在的新關稅風險，這可能會損害這些地區的經濟增長。這也將擴大這些市場與美國的利差，並拖累這些主要非美貨幣。
美元週三的大幅升值明顯暫時遏制住了黃金創紀錄的漲勢，同時給石油和基本金屬帶來壓力，這些大宗商品通常被視爲全球經濟的風向標。
鮮有未受到美元升值衝擊的或許只有$比特幣 (BTC.CC)$。比特幣週三一路強勢爆發，觸及了76000美元的新高......
這令不少幣圈擁躉們猜測，比特幣的下一站會是10萬美元嗎？
而在週三，唯一有些另類的「美國優先」資產領域，或許在債市——特朗普上臺後國債增發和通脹失控的風險，令中長期美債遭遇了大舉拋售。數據顯示，五年期美國國債收益率週三上漲13個點子，而德國五年期國債收益率下跌了9個點子，原因是特朗普加關稅威脅下歐洲央行可能更多減息，這是自1990年代初德國統一以來罕見的兩國國債走勢分化。
與價格走勢呈反向關係的10年期美債收益率尾盤上漲15.3個點子，報4.441%，有望創下4月份以來的最大單日漲幅。
不難預見的是，在經歷了大選結果出爐後的「瘋狂週三」之後，北京時間週五凌晨將出爐的聯儲局11月決議，很可能會令本週的市場行情掀起新的高潮。
雖然聯儲局本週減息25個點子似乎已成定局（市場暗示可能性爲95%）……但之後減息路徑會如何，又有誰知道呢？
從利率市場的預期看，隨着特朗普勝選可能給聯儲局遏制通脹帶來更多挑戰，交易員目前預計聯儲局在2025年可能僅會減息57個點子。而從現在到2025年底的總減息幅度預期，已只有不到100個點子(不足4次25個點子的減息)……
編輯/Rocky
