最新盈利预测明细如下：華安證券股份有限公司近期對北方華創進行研究併發布了研究報告《Q3業績高增，持續驗證平台型設備公司競爭優勢！"#$%》，本報告對北方華創給出買入評級，當前股價爲404.91元。
北方華創(002371)
l事件
公司在24年前三季度實現收入204億元，同比增長40%；歸母淨利潤45億元，同比增長55%；扣非淨利潤43億元，同比增長62%。
公司在24Q3實現收入80億元，環比增長24%，同比增長30%；歸母淨利潤17億元，環比增長2%，同比增長55%；扣非淨利潤16億元，環比增長4%，同比增長58%。
l晶圓製造國產化推動下，設備將持續受益於半導體資本開支攀升
中國大陸爲全球半導體設備最大市場，佔前段設備市場比例超三分之一。在國產化推動下，2026年，中國大陸12寸晶圓產能佔全球比例將達到25%，躍升至全球第一的位置，晶圓開支得以攀升。根據SEMI數據，我國半導體產業自主率將提升至27%，但仍存在千億美金的缺口。
l國產替代逐步深入，平台型公司優勢明顯
持續的高研發投入下，公司不斷取得產品突破。近年來，公司發佈了多款新品，包括12英寸電容耦合等離子體介質刻蝕機Accura LX等。近日，公司12英寸Cygnus系列PECVD設備亦交付客戶，解決了大翹曲硅片的傳輸和工藝均勻性難題。先進製程工藝之間協同性更高，平台化公司優勢明顯，公司正不斷擴展在各下游市場的核心環節佈局，增強競爭優勢。
l投資建議
我們預計2024-2026年公司歸母淨利潤分別爲57、79、113億元，對應的EPS分別爲11、15、21元，對應最新收盤價PE分別爲38x、27x、19x。維持公司「買入」評級。
l風險提示
研發進度不及預期、產業競爭加劇、貿易摩擦加劇
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，浙商證券王一帆研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達86.72%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利57.9億，根據現價換算的預測PE爲37.28。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有30家機構給出評級，買入評級24家，增持評級6家；過去90天內機構目標均價爲453.54。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
