根据 TechInsights 移动团队的最新研究，2024 年第三季度全球智能手机出货量同比增长 3.8%，达到 3.077 亿部，这已经是连续四个季度保持复苏态势。然而，与前三个季度相比，增长率已放缓至低个位数。全球智能手机批发收入同比增长 3.5%，达到 982 亿美元。智能手机批发平均售价（ASP）连续四个季度呈下降趋势，同比下降 0.3%。原標題：2024 年Q3，全球智能手機市場反彈，同比增長4%
作者：隋倩
來源：TechInsights
根據 TechInsights 移動團隊的最新研究，2024 年第三季度全球智能手機出貨量同比增長 3.8%，達到 3.077 億部，這已經是連續四個季度保持復甦態勢。然而，與前三個季度相比，增長率已放緩至低個位數。全球智能手機批發收入同比增長 3.5%，達到 982 億美元。智能手機批發平均售價（ASP）連續四個季度呈下降趨勢，同比下降 0.3%。
智能手機市場的復甦在很大程度上是由新興市場需求的激增推動的。非洲中東地區、中拉丁美洲和亞太地區取得了顯著成果，成爲復甦的主要動力。相比之下，中東歐地區由於地緣政治緊張局勢而呈現下滑趨勢。北美地區則出現了高個位數下滑，而西歐地區則實現了溫和的年增長率。
2024 年第三季度，三星以近 19% 的市場份額位居全球智能手機市場榜首。蘋果以 17% 的市場份額位居第二。小米、OPPO（包括一加）和 vivo 佔據其餘前五名的位置，隨後是傳音、聯想-摩托羅拉、榮耀、Realme 和華爲。在前十大供應商中，榮耀、傳音、三星和 OPPO（包括一加）的出貨量呈下降趨勢，其餘六家廠商均實現了年增長率。
三星全球智能手機出貨量爲 5770 萬部，佔據了近 19% 的市場份額，低於一年前的 20%。該公司智能手機出貨量同比下降 3%，表現遜於整體市場和許多競爭對手。除中東歐和非洲中東地區外，三星在其他所有地區都出現了年度下滑。在成熟市場和印度的表現也是喜憂參半，這是由於來自蘋果和一些中國領先品牌的競爭加劇。此外，新推出的 Z Flip 6 由於零售價格較高、硬件升級較少和渠道促銷不足而未達到預期目標。三星本季度的智能手機批發平均售價（ASP）表現穩定，但利潤率有所下降，這主要歸咎於較高的元件成本和運營費用。該公司在中拉丁美洲、中東歐和非洲中東地區排名第一，在北美和西歐排名第二。
蘋果 iPhone 本季度全球出貨量爲 5240 萬部，同比增長 12%。佔據了 17% 的市場份額，較一年前的 16% 增加一個百分點。除北美地區（加拿大市場表現疲軟）外，蘋果在所有主要地區和市場的出貨量均實現年度增長，這主要得益於 iPhone 15 和舊款 iPhone 機型的大幅價格折扣。蘋果在中國的下滑趨勢已在本季度終止。蘋果 iPhone 在中國的出貨量同比增長 2%，與 2024 年第二季度下降 8% 相比有所改善。我們認爲，iPhone 15 系列和舊款 iPhone 機型的大幅價格折扣，以及第三方對新推出的 iPhone 16 系列的強勁渠道促銷，幫助該公司在全球最大的智能手機市場中改善了本季度的表現。在北美地區，蘋果保持了領先地位，但出貨量同比下降 2%。相比之下，蘋果在西歐地區實現了兩位數的增長率（同比增長 17%）。日本的表現也有所改善（同比增長 15%）。印度（同比增長 48%）和其他新興市場的增長尤爲顯著。
小米繼續保持第三名的位置，全球出貨量爲 4280 萬部，同比增長 3%，佔據 14% 的市場份額。值得注意的是，這家中國廠商已經連續五個季度保持增長態勢。然而，本季度的增長率已大幅放緩至低個位數。中國市場的強勁表現（同比增長 13%）超出了預期，這主要得益於紅米 K70 系列和小米 14 系列的健康需求。在其他地區（除中拉丁美洲外）和印度的表現仍然疲軟。我們認爲，庫存調整是導致增速放緩的主要原因之一。這種模式將在接下來的幾個季度中繼續存在。在印度，小米本季度以 17% 的市場份額位居第二（僅次於 vivo），略低於一年前的水平。在中國，小米的增長率達到兩位數，排名前三。
OPPO（包括一加）超越 vivo 和傳音（包括 Tecno、Infinix 和 itel），本季度位居第四。這兩個品牌的合計出貨量爲 2770 萬部，年增長率與去年同期持平，市場份額爲 9%。OPPO 品牌出貨量爲 2420 萬部，同比下降 7%；一加品牌出貨量爲 350 萬部，同比下降 22%。對於一加而言，北美和西歐地區的需求疲軟，以及印度市場的下滑趨勢持續，是導致其業績不佳的主要原因。相比之下，OPPO 品牌則受益於傳音在印度和亞太地區其他新興市場的勢頭減弱，成功實現了增長。
vivo 全球智能手機出貨量在本季度達到 2760 萬台，同比增長 25%，佔據 9% 的市場份額，位列第五。本季度，vivo 在亞太地區以 16% 的市場份額位居榜首，較一年前的 14% 有所提升。vivo 在中國和印度市場同時蟬聯兩季度榜首。IQOO 系列的健康需求、Y 系列在低端市場的穩健表現以及 X 系列在高端市場的性能提升共同爲公司帶來了穩健的業績。除中國和印度外，vivo 在亞太地區的多個新興市場（如泰國、馬來西亞、菲律賓等）也實現了強勁增長。然而，其他地區的市場規模仍處於起步階段。鑑於目前部分新興市場渠道庫存積壓，預計該公司未來幾個季度可能難以維持強勁勢頭。
傳音（包括 Tecno、Infinix 和 itel）滑落至第六位，將第五名的位置讓給了 vivo。這三個品牌全球智能手機總出貨量爲 2510 萬部，同比下降 5%，市場份額從一年前的 9% 降至本季度的 8%。Tecno 和 Infinix 佔據了大部分市場份額，而 itel 品牌則專注於價格更低的功能手機市場。該公司繼續在印度和歐洲面臨高通和飛利浦提起的知識產權訴訟帶來的阻力。同時，在印度和其他新興市場，低端 4G 和 5G 領域的競爭也在加劇，主要來自 vivo、小米、聯想-摩托羅拉和 Realme 等品牌的競爭。
聯想-摩托羅拉以 5% 的市場份額升至第七位，出貨量同比增長 26%，除中拉丁美洲外的所有地區均呈現健康增長。在中拉丁美洲，該品牌繼續面臨來自小米、榮耀和 Realme 等新興中國品牌的激烈競爭。本季度，聯想-摩托羅拉收購日本富士通開始顯現成效。我們估計，聯想-摩托羅拉和富士通（Arrows）品牌智能手機在日本合計出貨量近 70 萬台，使該公司首次躋身日本市場前四名（僅次於蘋果、谷歌和夏普）。在北美地區，聯想-摩托羅拉穩居第三位，市場份額增至 12%，創第三季度歷史新高，這得益於其在預付費市場的堅實產品組合。本季度，該公司在印度的強勁勢頭也得以延續，出貨量翻了一番多。
榮耀的出色韌性有所減弱，將第七名的位置讓給了聯想-摩托羅拉，以接近 5% 的市場份額跌至第八位。其智能手機出貨量爲 1500 萬部，同比下降 6%。本季度，榮耀近 70% 的出貨量來自中國市場，但出貨量下降了 11%，不敵 vivo 和小米等品牌。榮耀在海外市場的增長勢頭本季度也有所放緩。
Realme 保持第九位，市場份額近 5%。2024 年第三季度，其出貨量同比增長 6%，主要增長來自中東歐、拉丁美洲和非洲中東地區。在中歐和非洲中東地區，Realme 穩居前五名。然而，其在中國和印度的表現依然參差不齊。
華爲排名第十，本季度智能手機出貨量同比增長 15%，但增速較前幾季度大幅放緩。在中國市場，其出貨量同比增長 19%，與蘋果並列第五位。雖然 Mate 60 Pro 的需求依然旺盛，但 Pura 70 系列的表現並未達到預期。此外，中國市場的摺疊屏整體需求降溫，也對華爲本季度的業績產生了不利影響。華爲未在海外市場更新產品線，導致全球業績平平。即將在 11 月發佈的 Mate 70 系列備受矚目。然而，鑑於 iPhone 在中國市場的穩定表現和宏觀經濟前景不佳，我們對 Mate 70 系列能否複製一年前 Mate 60 Pro 的成功持懷疑態度。
在全球十大品牌中，有四個品牌（三星、OPPO（包括一加）、傳音和榮耀）的出貨量同比下降，其餘品牌均實現同比增長。2024 年第三季度，聯想-摩托羅拉以最高的 26% 的同比增長率領跑，其次是 vivo（同比增長 25%）、華爲（同比增長 15%）和蘋果（同比增長 12%）。排名前十的八家中國品牌合計出貨量同比增長 6%，超過年增長率爲 4% 的整體市場。然而，我們注意到，中國品牌的增速較之前幾個季度已大幅放緩，符合我們的預期。
TechInsights 預測，2024 年全年全球智能手機出貨量將同比增長 5%。2025 年，增長率將降至 2%。地緣政治因素、經濟不確定性以及元器件價格上漲將繼續拖累全球智能手機市場，並對智能手機制造商的可持續性和盈利能力構成阻力。預計蘋果和三星將在 2025 年繼續保持前兩名。即將發佈的 iPhone SE（2025）將助力蘋果明年登頂榜首。華爲在 5G 領域的回歸將繼續重塑 2025 年及以後的中國和全球智能手機市場，但復甦之路可能會在每個季度都出現起伏和不平衡。
