最新盈利预测明细如下：西南證券股份有限公司劉言,苟宇睿近期對愷英網絡進行研究併發布了研究報告《2024年三季報點評：業績增長顯著，關注儲備項目上線表現》，本報告對愷英網絡給出買入評級，當前股價爲13.99元。
愷英網絡(002517)
投資要點
事件：公司發佈2024年第三季度報告，前三季度公司實現營收39.3億元，同比+29.7%，歸母淨利潤12.8億元，同比+18.3%；扣非歸母淨利潤12.8億元，同比+23.4%；單季度來看，24Q3公司實現營收13.7億元，同比+30.3%，歸母淨利潤4.7億元，同比+31.5%；扣非歸母淨利潤4.8億元，同比+32.5%。
重視研發投入，「形意」大模型實際應用效果顯著。研發方面，24年1-9月公司研發投入4億元，營收佔比10.2%。公司AI模型新突破公司自研的「形意」大模型已應用於實際研發流程中，提供圖像生成和文本內容的處理，直接對接真實遊戲開發需求，實現顯著增效。
聚焦遊戲業務，後續儲備項目豐富。公司聚焦遊戲主業，採用「復古情懷+創新品類」雙輪驅動策略，由傳奇類遊戲逐步拓寬到其他品類。8月28日，正版IP授權的手遊《關於我轉生變成史萊姆這檔事：新世界》正式開啓公測；9月19日，公司發行的戰棋遊戲《群英覺醒》開啓公測；10月20日，手遊《彩虹橙》正式開啓公測；後續儲備產品包括自研ARPG《盜墓筆記：啓程》、公司研發貪玩遊戲發行的MMORPG《斗羅大陸：誅邪傳說》、與盛趣遊戲聯合發行的《龍之谷世界》等，後續上線值得期待。
信息服務增速顯著，關注遊戲社區基本盤。24H1信息服務業務收入4億元，同比+76.6%；996遊戲盒子爲公司運營的以匯聚各類傳奇遊戲爲特色的，集遊戲、直播、電競、小說、短劇等爲一體的遊戲社區。遊戲運營商可在社區裏推廣遊戲，高效觸達對應的用戶群體。
盈利預測與投資建議。預計2024-2026年歸母淨利潤分別爲17.4億元、20.6億元、23.8億元，對應PE分別爲16倍、14倍、12倍；公司核心產品表現穩健，後續自研新游上線有望貢獻增量，維持「買入」評級。
風險提示：重點產品依賴風險，行業政策趨嚴風險，技術更新及淘汰風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，東方財富證券高博文研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達85.47%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利16.95億，根據現價換算的預測PE爲17.14。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有31家機構給出評級，買入評級27家，增持評級4家；過去90天內機構目標均價爲17.13。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
