最新盈利预测明细如下：中郵證券有限責任公司楊維維近期對振邦智能進行研究併發布了研究報告《收入再創新高，業績短期仍承壓》，本報告對振邦智能給出買入評級，當前股價爲33.55元。
振邦智能(003028)
事件：
公司發佈2024年三季度報：
2024年前三季度公司實現收入10.60億元，同比+21.88%；歸母淨利潤1.34億元，同比-13.53%。
其中，Q3單季度公司實現收入4.02億元，同比+14.45%；歸母淨利潤0.44億元，同比-30.26%。Q3單季度收入再創歷史新高，利潤同比下滑。
收入再創新高，利潤承壓
分季度看，Q1、Q2、Q3收入同比分別爲+21.15%、+30.90%、+14.45%收入單季度保持雙位數增長，且Q2單季度收入規模爲公司上市以來首次超4億元，Q3再創新高，主要得益於公司聚焦大客戶戰略，並積極拓展新客戶群體；歸母淨利潤同比分別+74.04%、-27.22%、-30.26%利潤端有所承壓，主要爲公司業務結構、客戶結構等變化、匯兌損失以及越南工廠產能爬坡等影響。
盈利水平同比下滑，研發費用投入加大
2024年前三季度公司整體毛利率、淨利率分別爲23.45%、12.63%同比分別-4.21pct、-5.17pct，其中Q3單季度公司毛利率、淨利率分別爲21.08%、10.84%，同比分別-7.47pct、-6.95pct，盈利水平有所下降，預計主要是公司業務及客戶結構變化等影響。Q3單季度期間費用率同比+0.27pct至8.57%，期間費用率整體管控良好，其中，公司堅持以研發技術創新促進高質量發展，Q3單季度研發費用達0.23億元，同比+17.63%；研發費用率爲5.71%，同比+0.15pct。
投資建議：
我們看好智能控制器行業市場空間廣闊，公司以研發創新促進高質量發展，預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別至1.90/2.34/2.84億元，同比分別-8.81%/+23.35%/+21.17%，對應PE分別爲19/16/13倍，維持「買入」評級。
風險提示：
下游客戶需求不及預期風險、原材料價格波動風險、儲能及逆變器產品放量不及預期風險、匯率大幅變動風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，中郵證券楊維維研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲76.92%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2.31億，根據現價換算的預測PE爲16.23。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有2家機構給出評級，買入評級2家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
