金吾財訊 | 華源證券發研指，大唐新能源(01798)前三季度實現營收90.86 億元，同比下降4.11%；歸母淨利潤 18.7 億元，同比下降 17.04%。單三季度實現營收24.58億元，同比下降 1.6%；歸母淨利潤 1.05 億元，同比下降 34.78%（絕對值下降0.56億元），公司單三季度歸母淨利潤基本符合市場預期。值得注意的是，三季度爲風電淡季，公司利潤絕對值較低，單季度的利潤波動對於公司全年業績影響不大。
結合公司前三季度經營情況，該行預計公司2024-2026年歸屬於母公司所有者的淨利潤分別爲 26、27、29 億元，剔除永續債利息約4.5億元后，對應 2024-2026 年 PE 分別爲 7.5、7.1、6.7 倍；當前PB 僅0.77 倍。公司當前估值水平仍處於歷史低位，若行業發生邊際好轉將率先受益，維持「買入」評級。
