最新盈利预测明细如下：華福證券有限責任公司陳照林,樂璨近期對圓通速遞進行研究併發布了研究報告《24Q3歸母淨利同比+18.1%，公司盈利持續改善》，本報告對圓通速遞給出買入評級，當前股價爲16.22元。
圓通速遞(600233)
投資要點：
事件：圓通速遞公佈2024Q1-Q3業績，公司24Q1-Q3實現營收493.7億元，同比+21.1%；實現歸母淨利潤29.3億元，同比+10.2%；實現扣非歸母淨利潤28.2元，同比+11.0%；單季度看，24Q3公司實現營收168.1億元，同比+22.1%；實現歸母淨利潤9.4億元，同比+18.1%；實現扣非歸母淨利潤9.2億元，同比+22.0%。
量：24Q3實現快遞件量67.1億件，圓通市佔率15.4%（同比-0.2pp）。圓通24Q1-Q3實現快遞件量189.2億件，同比+26.0%，市佔率達15.3%。
價：2024Q3，按經營數據算，公司快遞業務ASP爲
2.20元，同比-5.8%，單票收入承壓。24Q1-Q3，按經營數據算，ASP爲2.29元，同比-4.9%。
盈利端：2024Q3綜合毛利14.1億元，同比+9.8%，綜合毛利率8.4%，同比-1.0pp，單票綜合毛利0.21元，同比-14.3%；2024Q3管理費用3.1億元，管理費用率1.9%，同比下降0.2pp；公司歸母淨利9.4億元，同比+18.1%，歸母淨利率5.6%，同比-0.2pp，單票歸母淨利0.14元，同比-7.8%。前三季度看，24Q1-Q3綜合毛利47.6億元，同比+11.2%；管理費用8.6億元，管理費用率1.7%；歸母淨利潤29.3億元，同比+10.2%，單票歸母淨利0.15元，同比-12.5%。
盈利預測與投資建議。圓通24Q1-Q3綜合盈利持續修復，在快遞主業方面，公司仍維持了極強的盈利能力，我們認爲圓通作爲龍頭企業，堅持深耕快遞主業，綜合服務能力和產品定價能力依舊，我們維持公司2024/25/26歸母淨利至39/47/54億元維持「買入」評級。
風險提示：時效件件量增速放緩；人工成本上升風險；快遞價格戰激化。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國海證券祝玉波研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達85.44%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利42.11億，根據現價換算的預測PE爲13.3。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有16家機構給出評級，買入評級11家，增持評級5家；過去90天內機構目標均價爲20.75。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
