最新盈利预测明细如下：開源證券股份有限公司餘汝意,司樂致近期對海爾生物進行研究併發布了研究報告《公司信息更新報告：2024前三季度業績承壓，經營拐點曙光已至》，本報告對海爾生物給出買入評級，當前股價爲32.72元。
海爾生物(688139)
2024前三季度業績承壓，經營拐點曙光已至，維持「買入」評級
公司2024Q1-Q3實現收入17.82億元（yoy-2.43%），歸母淨利潤爲3.09億元（yoy-13.45%），其中2024Q3公司實現收入5.59億元（yoy+0.51%），歸母淨利潤爲0.75億元（yoy-5.00%），扣非淨利潤0.64億（yoy+0.09%）；公司2024Q1-Q3毛利率爲48.51%（-2.35pct），淨利率爲17.9%（-2.12pct）；2024Q1-Q3公司銷售費用率爲11.88%（-1.91pct），管理費用率爲7.51%（+0.07pct），研發費用率爲12.55%（-0.74pct）。考慮到公司非存儲業務拓展持續加速，併購公司協同效應愈加明顯，但存儲業務需求仍處恢復期，我們下調2024-2026年盈利預測，預計2024-2026年歸母淨利潤分別爲4.34/5.33/6.55億元（原值5.12/6.43/8.07），EPS分別爲1.36/1.68/2.06元，當前股價對應P/E分別爲24.0/19.5/15.9倍，但公司通過海外市場提速、新產業發力、場景方案拓展持續克服困難，維持「買入」評級。
非存儲產業貢獻增長新動能，國內收入重回增長，海外仍處恢復期
非存儲新產業：繼續貢獻增長新動能，2024Q1-Q3收入佔比達45%，同比增長21%。隨着產品系列化佈局帶動持續放量、疊加內生與外延驅動下的新品類拓展，新產業對業績的支撐作用有望進一步提升。低溫存儲業務：海外超低溫、低溫、恒溫等產品第三季度增長再提速。公司憑藉產品和市場競爭力深化海外本土化佈局及拓展國內場景方案，在市場份額提升等驅動下業務復甦態勢有望延續。
國內市場：實現收入12.48億元（yoy+2.97%），海外市場：實現收入5.27億元（yoy-13.32%），其中2024Q3季度同比增長13.36%，環比增長40.09%。
生命科學板塊保持增長，創新醫療板塊短期承壓
生命科學板塊：2024Q1-Q3實現收入8.63億元(yoy+3.36%)，針對製藥用戶，公司把握趨勢，通過細胞基因治療（CGT）自動化細胞製備和小/中試、QC質控、生產等製藥場景方案切入生物製藥工藝環節；針對科研高校，緊抓樣本庫、實驗室建設等機會，積極推進自動化、智能化、物聯化升級；醫療創新板塊：2024Q1-Q3實現收入9.13億元(yoy-7.42%)，針對醫院用戶，公司積極參與醫療新基建，加快用藥全場景方案創新；針對公衛用戶，致力於推動數字化升級，場景方案複製與創新並行；針對血/漿站用戶，緊抓疫後復甦機會，加快場景方案複製。「內生+外延」雙增長引擎，外延發展以高質量併購爲基礎，實現戰略佈局加速拓展和業務協同互補。
風險提示：產品推廣不及預期；政策落地不及預期。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，興業證券孫媛媛研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲67.98%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利5.21億，根據現價換算的預測PE爲19.95。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有8家機構給出評級，買入評級4家，增持評級4家；過去90天內機構目標均價爲33.28。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
