最新盈利预测明细如下：華安證券股份有限公司陳耀波近期對路維光電進行研究併發布了研究報告《24Q3經營平穩，看好平板+半導體雙輪驅動》，本報告對路維光電給出增持評級，當前股價爲27.73元。
路維光電(688401)
主要觀點：
事件
2024年10月31日，路維光電公告2024年三季度報告，公司前三季度實現營業收入6.03億元，同比增長25.07%，實現歸母淨利潤1.21億元，同比增長11.73%，實現扣非歸母淨利潤1.10億元，同比增長20.30%。對應3Q24單季度實現營業收入2.07億元，同比增長19.03%，環比減少5.51%，單季度歸母淨利潤0.39億元，同比增長2.44%，環比減少6.56%，單季度扣非歸母淨利潤0.35億元，同比增長6.74%，環比減少4.65%。
打破G11高世代掩膜版海外壟斷，平板顯示領域實現G2.5-G11全覆蓋經過多年技術積累和自主創新，公司在G11超高世代掩膜版、高世代高精度半色調（Half-tone）掩膜版、高世代灰階（Gray-tone）掩膜版和光阻塗布等高端技術方面，打破了國外廠商的長期壟斷，成爲國內首家、世界第四家掌握G11高世代掩膜版生產技術的本土企業，加速了平板顯示產業鏈關鍵材料的國產替代進程。此外，經過多年積累，公司除了能提供傳統TFT LCD掩膜版，還可以提供LTPS LCD、AMOLED、Mini/Micro-LED、LTPO、硅基OLED等中高端平板顯示掩膜版，是國內唯一一家G2.5-G11全世代線全覆蓋的本土掩膜版生產企業，可配套平板顯示廠商所有世代產線，產品技術指標達到國際主流水平，與京東方、TCL華星、天馬微電子、信利等知名面板企業建立了長期穩定的供應關係。2024年前三季度，受益於下游面板行業景氣度上行，公司平板顯示掩膜版出貨量持續上漲，拉動業績提升。
路芯半導體項目進展積極，高精度掩膜版產品提升盈利能力
公司圍繞「以屏帶芯」戰略，持續加大生產設備投資力度，進一步擴充產線，提升技術實力和產能規模。通過投資江蘇路芯半導體
130nm-28nm成熟製程的半導體掩膜版產線項目，助力公司在半導體產業鏈國產替代背景下實現產品結構的升級，加快向高技術壁壘、高毛利領域滲透，提升公司的盈利水平。路芯項目已於6月實現廠房主體結構封頂，預計2025年開始量產，一期計劃投資14-16億元，生產45nm及以上的節點掩膜版，二期計劃投資4-6億元，生產28nm及以上的節點掩膜版，產品可廣泛應用於高性能計算、人工智能、移動通信、智能電網、高速軌道交通、新能源汽車、消費類電子等半導體芯片製造、封裝領域。
投資建議
我們調整盈利預測，公司2024~2026年營業收入8.54/10.91/13.45億元（前值爲8.8/11.12/13.65億），歸母淨利潤爲1.7/2.34/2.71億（前值爲2.08/2.73/3.39億），對應EPS爲0.88/1.21/1.4元，對應PE爲30/22/19倍。維持「增持」評級。
風險提示
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，長城證券侯賓研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲78.28%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2.12億，根據現價換算的預測PE爲25.21。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有2家機構給出評級，買入評級2家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。